【摘要】：文章以農(nóng)業(yè)上市公司為研究對象,運用最小二乘法和GARCH模型分析其股票價格變動是否存在異于其他行業(yè)的季節(jié)效應(yīng)。結(jié)論顯示:我國農(nóng)業(yè)類上市公司股票價格收益率存在著冬季、夏季效應(yīng);考察其月份效應(yīng),發(fā)現(xiàn)存在著異于其他行業(yè)的二月、六月及十月效應(yīng);表現(xiàn)出了農(nóng)業(yè)行業(yè)固有的特點,即受自然氣候、農(nóng)時規(guī)律的影響很大,其股票價格表現(xiàn)了顯著的季節(jié)效應(yīng)。
[Abstract]:Taking agricultural listed companies as the research object, this paper uses the least square method and GARCH model to analyze whether there are seasonal effects of the stock price changes different from other industries. The results show that the stock price return rate of agricultural listed companies in China has winter and summer effects, and the month effect is different from that of other industries in February, June and October. It shows the inherent characteristics of agricultural industry, that is, due to natural climate, agricultural time law has a great impact, its stock price shows a significant seasonal effect.
【作者單位】： 西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;新疆石河子大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家社科基金資助項目(10XJL0017)
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2397905