【摘要】：依據(jù)巴塞爾協(xié)議III標(biāo)準(zhǔn),中國(guó)銀監(jiān)會(huì)推出的四大監(jiān)管工具將會(huì)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)生怎樣的影響?首先,借鑒CAPM模型,理論分析發(fā)現(xiàn),資本充足率要求監(jiān)管下的破產(chǎn)概率的均衡解要小于無(wú)資本充足率要求監(jiān)管下的均衡解。其次,選取29家中國(guó)商業(yè)銀行樣本,用Z-score測(cè)度銀行風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度,實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),Z-score與資本充足率呈正相關(guān),且與流動(dòng)比呈負(fù)相關(guān);績(jī)效與Z-score和流動(dòng)比呈正相關(guān),且與貸款撥備率呈負(fù)相關(guān)。總之,四大監(jiān)管工具的實(shí)施與管理,有利于提高Z-score,增大風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度,降低破產(chǎn)概率,提高銀行績(jī)效。
[Abstract]:According to the Basel III standard, what kind of impact will the four regulatory tools of CBRC have on Chinese commercial banks? Firstly, using the CAPM model for reference, the theoretical analysis shows that the equilibrium solution of the ruin probability required by the capital adequacy ratio is smaller than the equilibrium solution under the supervision without the capital adequacy ratio. Secondly, 29 samples of Chinese commercial banks are selected to measure the degree of risk aversion by using Z-score. The empirical analysis shows that Z-score is positively correlated with capital adequacy ratio and negatively correlated with liquidity ratio. Performance is positively correlated with Z-score and liquidity ratio, and negatively correlated with loan reserve ratio. In a word, the implementation and management of the four regulatory tools will help to improve Z-score, increase risk aversion, reduce the probability of bankruptcy, and improve bank performance.
【作者單位】： 廈門國(guó)際銀行博士后科研工作站;廈門大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動(dòng)站;廈門大學(xué);
【分類號(hào)】：F832.2

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本文編號(hào)：2315071