發(fā)布時(shí)間：2018-10-09 18:11

【摘要】：本文以我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后股市上升、下降、盤(pán)整的整個(gè)波動(dòng)周期為考察期間,應(yīng)用固定效應(yīng)模型全面分析公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)、損益對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的影響。研究發(fā)現(xiàn):A股市場(chǎng)中,在市場(chǎng)整體下降或盤(pán)整時(shí)期,公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和損益與市場(chǎng)波動(dòng)呈負(fù)相關(guān),但這種關(guān)系并不顯著;而在市場(chǎng)快速拉升時(shí)期,公允價(jià)值計(jì)量損益與市場(chǎng)波動(dòng)顯著負(fù)相關(guān);從股市上升、下降與盤(pán)整的一個(gè)完整周期來(lái)看,公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和損益都與市場(chǎng)波動(dòng)顯著負(fù)相關(guān)。研究結(jié)果表明:公允價(jià)值并沒(méi)有引發(fā)并加速金融危機(jī);相反,從長(zhǎng)期看,公允價(jià)值在一定程度上還減輕了危機(jī)傳染。
[Abstract]:During the whole fluctuation period of the stock market after the implementation of the new accounting standards in China, this paper applies the fixed effect model to analyze the effect of fair value on the market volatility. It is found that in the A-share market, the fair value of measured assets and profits and losses are negatively correlated with market volatility in the period of overall market decline or consolidation, but this relationship is not significant, but in the period of rapid market growth, Fair value measurement gains and losses are significantly negatively correlated with market volatility, and fair value measured assets and gains and losses are negatively correlated with market volatility in a complete cycle of stock market rise, decline and consolidation. The results show that fair value does not lead to and accelerate the financial crisis, on the contrary, in the long run, fair value also alleviates the contagion to some extent.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院;新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F233;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2260284