【摘要】：本文采用2006年6月—2010年3月的數據,基于格蘭杰因果隨機波動率模型GC-MSV,利用募集資金和凍結資金對我國新股發(fā)行對股市波動的影響進行實證分析,結果表明,一定條件下,凍結資金量和募集資金量均構成股指序列變化的G ranger原因,但募集資金量對股指波動的影響相對而言較為不顯著。
[Abstract]:Based on Granger causality stochastic volatility model (GC-MSV,), this paper uses the data from June 2006 to March 2010 to analyze the effect of raising funds and frozen funds on the volatility of China's stock market. The results show that, under certain conditions, Both frozen and raised funds constitute the G ranger cause of the change of stock index sequence, but the effect of raising funds on the fluctuation of stock index is relatively insignificant.
【作者單位】： 華中科技大學經濟學院;武漢理工大學經濟學院;
【分類號】：F832.51

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本文編號：2257201