【摘要】：在期貨套利交易中,投資者最關(guān)心的問(wèn)題,莫過(guò)于建倉(cāng)之后到平倉(cāng)退出之前這段持有期內(nèi)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。為了從數(shù)量上衡量和控制套利交易的風(fēng)險(xiǎn),文章引入西方現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理方法VaR,對(duì)投資者對(duì)手中所持有的套利交易資產(chǎn)組合以及單邊頭寸的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值在一段時(shí)間內(nèi)或者每天進(jìn)行估值和計(jì)量,將計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)大小與自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力加以比較,以此來(lái)決定投資額和投資策略,及時(shí)調(diào)整套利資產(chǎn)組合,減少投資的盲目性,從而達(dá)到分散和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),盡可能地減少因投資決策失誤所帶來(lái)的損失。
[Abstract]:In futures arbitrage trading, investors are most concerned about how to avoid risk during the holding period from building positions to closing positions. In order to quantify and control the risk of arbitrage trading, This paper introduces the western modern risk management method (VaR,) to evaluate and measure the risk value of the arbitrage portfolio and unilateral positions held by investors for a period of time or every day. The calculated risk is compared with its ability to bear the risk, so as to determine the investment and investment strategy, adjust the arbitrage portfolio in time, reduce the blindness of investment, and achieve diversification and avoid investment risk. Minimize the loss caused by investment decision-making mistakes.
【作者單位】： 西安外國(guó)語(yǔ)大學(xué)商學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2201790