【摘要】：本文采用二次移動平均方法平衡影響"已實現(xiàn)"波動率預測精度的測量誤差和市場微觀結構誤差,利用滬深300指數(shù)高頻數(shù)據(jù)實證研究,結果表明"已實現(xiàn)"波動率序列的分布是非正態(tài)分布且具有長記憶性,對數(shù)"已實現(xiàn)"波動率序列接近于正態(tài)分布;最后建立ARFIMA模型,并對波動率進行了預測研究。
[Abstract]:In this paper, the quadratic moving average method is used to balance the measurement errors and market microstructure errors affecting the prediction accuracy of "realized" volatility, and an empirical study is made on the high-frequency data of the CSI 300 index. The results show that the distribution of the "realized" volatility series is non-normal and has long memory, and the logarithmic "realized" volatility series is close to the normal distribution. Finally, the ARFIMA model is established and the volatility is predicted.
【作者單位】： 山東財經大學會計學院;山東財經大學統(tǒng)計與數(shù)理學院;山東財政學院東方學院;
【基金】：山東省高等學�？萍加媱濏椖�(J09LA16)資助
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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8 金t，

本文編號：2138535