【摘要】：本文采用二次移動(dòng)平均方法平衡影響"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率預(yù)測(cè)精度的測(cè)量誤差和市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)誤差,利用滬深300指數(shù)高頻數(shù)據(jù)實(shí)證研究,結(jié)果表明"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率序列的分布是非正態(tài)分布且具有長(zhǎng)記憶性,對(duì)數(shù)"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率序列接近于正態(tài)分布;最后建立ARFIMA模型,并對(duì)波動(dòng)率進(jìn)行了預(yù)測(cè)研究。
[Abstract]:In this paper, the quadratic moving average method is used to balance the measurement errors and market microstructure errors affecting the prediction accuracy of "realized" volatility, and an empirical study is made on the high-frequency data of the CSI 300 index. The results show that the distribution of the "realized" volatility series is non-normal and has long memory, and the logarithmic "realized" volatility series is close to the normal distribution. Finally, the ARFIMA model is established and the volatility is predicted.
【作者單位】： 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院;山東財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)理學(xué)院;山東財(cái)政學(xué)院東方學(xué)院;
【基金】：山東省高等學(xué)�？萍加�(jì)劃項(xiàng)目(J09LA16)資助
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2138535