【摘要】：通過股價波動非同步性模型和協(xié)方差比率模型,以股權(quán)分置改革為事件基點,對我國證券市場股價信息含量和信息調(diào)整路徑進(jìn)行的區(qū)間估計表明,我國證券市場的整體有效性并不高,但有明顯的提升,股權(quán)分置改革確實提高了我國證券市場的效率。
[Abstract]:Through the non-synchronous model of stock price fluctuation and covariance ratio model, the interval estimation of the information content and information adjustment path of stock price in China's stock market shows that, with the split share structure reform as the event basis point, the stock price information content and information adjustment path of China's stock market are estimated. The overall effectiveness of China's securities market is not high, but there is an obvious improvement, the reform of split share structure has really improved the efficiency of China's securities market.
【作者單位】： 吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心暨商學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71073067) 國家社會科學(xué)基金重點項目(10AJL006) 教育部人文社會科學(xué)重點研究基地重大項目(2009JJD790015)
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：2121612