本文選題：貨幣需求 + ESTAR　； 參考：《經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯》2011年02期

【摘要】：通過(guò)應(yīng)用STAR(平滑轉(zhuǎn)換自回歸)模型對(duì)我國(guó)貨幣需求的誤差修正模型進(jìn)行非線性的實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果證明該模型呈現(xiàn)顯著的非線性特征。具體形式為指數(shù)平滑自回歸(ESTAR),其轉(zhuǎn)換變量為滯后一期的真實(shí)國(guó)民收入,轉(zhuǎn)換速度顯著,但是較慢,轉(zhuǎn)換函數(shù)的斜率值為-2.64。該結(jié)論與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相吻合,反映了貨幣政策調(diào)控的時(shí)滯性。本文建議采用非線性模型研究貨幣需求函數(shù),同時(shí)提高貨幣政策在不同機(jī)制的轉(zhuǎn)換速度,降低時(shí)滯。
[Abstract]:Through the application of STAR (smooth conversion autoregressive) model, the model of the error correction of China's money demand is empirically tested. The results show that the model presents significant nonlinear characteristics. The concrete form is exponential smooth autoregression (ESTAR), and its conversion variable is a real national income with a lag phase, the speed of conversion is significant, but slow, The slope value of the conversion function is -2.64., which coincides with the economic development of China, reflecting the time delay of monetary policy regulation. This paper suggests that the nonlinear model should be used to study the demand function of money, at the same time, the conversion rate of monetary policy in different mechanisms is improved and the time lag is reduced.
【作者單位】： 華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F822.0

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10 劉f，

本文編號(hào)：2049475