本文選題：配對交易 + 相對價值套利��； 參考：《統(tǒng)計與決策》2011年23期

【摘要】：配對交易利用市場的無效性來獲取利潤,是一種應(yīng)用廣泛的交易策略。文章在對配對交易的主要方法進(jìn)行了比較分析的基礎(chǔ)上選取最小距離法作為本文的實證分析技術(shù),并以上證50指數(shù)的成分股為樣本進(jìn)行了實證研究。通過對比配對交易與適當(dāng)加權(quán)組合的收益大小以及采用Bootstrap仿真來對比由隨機(jī)進(jìn)入市場產(chǎn)生的收益與配對交易產(chǎn)生的收益大小,本文發(fā)現(xiàn)在考慮成本的前提下,配對交易可獲利且與市場風(fēng)險無關(guān)。
[Abstract]:Paired trading uses the ineffectiveness of the market to gain profit. It is a widely used trading strategy. Based on the comparative analysis of the main methods of the paired transaction, the paper selects the minimum distance method as the empirical analysis technique in this paper, and the 50 index of the above index is the empirical study. The return size of the transaction and the appropriate weighted combination and the use of Bootstrap simulation to compare the income generated by random entry into the market and the size of the income generated by the paired transaction. This paper finds that the paired transaction is profitable and has nothing to do with the market risk on the premise of considering the cost.
【作者單位】： 阜陽師范學(xué)院數(shù)學(xué)與計算科學(xué)學(xué)院;
【基金】：安徽省2010年高校省級教學(xué)質(zhì)量與教學(xué)改革工程重點項目(20101984)
【分類號】：F832.51;F224

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)重要報紙文章 前1條

1 新湖期貨金融創(chuàng)新部 蔡建波 孫大鵬;統(tǒng)計套利 獨特的投資策略[N];期貨日報;2011年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 丁勝;最大值探測及其在配對交易中的應(yīng)用[D];浙江大學(xué);2012年

2 林碧波;考慮噪音交易影響下的套利研究[D];天津大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前7條

1 杜才鳴;配對交易策略在我國A股市場的應(yīng)用研究[D];南京大學(xué);2012年

2 王崢明;中國A股配對交易策略實證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2010年

3 陶治會;基于協(xié)整理論的均價序列配對交易策略研究[D];吉林大學(xué);2010年

4 朱文俊;配對交易策略及資產(chǎn)價格跳躍對其績效影響的實證研究[D];南京大學(xué);2011年

5 胡丹丹;基于非平穩(wěn)時間序列模型的配對交易研究[D];華南理工大學(xué);2011年

6 仇中群;基于協(xié)整的股指期貨套利研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2009年

7 李宜澤;融資融券業(yè)務(wù)條件下的投資策略研究[D];蘭州商學(xué)院;2011年

，

本文編號：2036185