本文選題：配對(duì)交易 + 相對(duì)價(jià)值套利��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年23期

【摘要】：配對(duì)交易利用市場(chǎng)的無效性來獲取利潤(rùn),是一種應(yīng)用廣泛的交易策略。文章在對(duì)配對(duì)交易的主要方法進(jìn)行了比較分析的基礎(chǔ)上選取最小距離法作為本文的實(shí)證分析技術(shù),并以上證50指數(shù)的成分股為樣本進(jìn)行了實(shí)證研究。通過對(duì)比配對(duì)交易與適當(dāng)加權(quán)組合的收益大小以及采用Bootstrap仿真來對(duì)比由隨機(jī)進(jìn)入市場(chǎng)產(chǎn)生的收益與配對(duì)交易產(chǎn)生的收益大小,本文發(fā)現(xiàn)在考慮成本的前提下,配對(duì)交易可獲利且與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。
[Abstract]:Paired trading uses the ineffectiveness of the market to gain profit. It is a widely used trading strategy. Based on the comparative analysis of the main methods of the paired transaction, the paper selects the minimum distance method as the empirical analysis technique in this paper, and the 50 index of the above index is the empirical study. The return size of the transaction and the appropriate weighted combination and the use of Bootstrap simulation to compare the income generated by random entry into the market and the size of the income generated by the paired transaction. This paper finds that the paired transaction is profitable and has nothing to do with the market risk on the premise of considering the cost.
【作者單位】： 阜陽師范學(xué)院數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)學(xué)院;
【基金】：安徽省2010年高校省級(jí)教學(xué)質(zhì)量與教學(xué)改革工程重點(diǎn)項(xiàng)目(20101984)
【分類號(hào)】：F832.51;F224

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本文編號(hào)：2036185