本文選題：創(chuàng)新擴散 + 實物期權(quán)��； 參考：《統(tǒng)計與決策》2011年05期

【摘要】：現(xiàn)有實物期權(quán)定價模型未能考慮廠商采用新技術(shù)所生產(chǎn)的新產(chǎn)品的S形擴散特征,模型預(yù)測值與實際值有較大差距。文章假設(shè)新產(chǎn)品價格服從均值回歸過程,并基于Bass模型推導(dǎo)出的新產(chǎn)品擴散方程,運用二叉樹方法,構(gòu)建了離散時間狀態(tài)下結(jié)合新產(chǎn)品擴散特征的實物期權(quán)定價模型,得到了新技術(shù)采用的最優(yōu)時機,為采用新技術(shù)最優(yōu)時機的決策提供了一個更具操作性和準(zhǔn)確性的方法。
[Abstract]:The existing real option pricing models fail to take into account the S-shape diffusion characteristics of new products produced by firms using new technologies, and there is a big gap between the predicted value and the actual value of the model. Based on the new product diffusion equation derived from the Bass model and the binary tree method, the real option pricing model combining the diffusion characteristics of the new product in discrete time is constructed. The optimal timing of the new technology is obtained, which provides a more operable and accurate method for the decision of the optimal timing of the new technology.
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70771096)
【分類號】：F830.9;F224

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本文編號：2014471