本文選題：外匯干預(yù) + 資產(chǎn)組合渠道��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年12期

【摘要】：2005年7月人民幣匯率制度改革以來,人民幣升值的壓力不斷加大。因此,我國(guó)中央銀行進(jìn)行了頻繁、大規(guī)模的外匯干預(yù),同時(shí)通過多種公開市場(chǎng)操作手段對(duì)由于外匯占款引發(fā)的基礎(chǔ)貨幣增加進(jìn)行沖銷。文章對(duì)我國(guó)外匯干預(yù)能否通過資產(chǎn)組合渠道發(fā)揮效力進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果表明我國(guó)外匯干預(yù)能夠影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),因此外匯干預(yù)行為可以通過資產(chǎn)組合渠道發(fā)揮效力。
[Abstract]:Since the reform of RMB exchange rate system in July 2005, the pressure of RMB appreciation has been increasing. Therefore, the central bank of our country has carried out frequent and large-scale foreign exchange intervention, at the same time sterilizing the increase of basic currency caused by foreign exchange occupying through various open market operation means. This paper makes an empirical test on whether foreign exchange intervention in China can exert its effectiveness through portfolio channels. The results show that China's foreign exchange intervention can influence risk premium, so foreign exchange intervention can be effective through portfolio channel.
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系;
【分類號(hào)】：F224;F832.6

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本文編號(hào)：1991803