發(fā)布時間：2018-06-03 14:25

  本文選題：可展期的企業(yè)債券 + 信用風(fēng)險　； 參考：《同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)》2011年07期

【摘要】：可展期的企業(yè)債券是指企業(yè)在債券到期日有權(quán)根據(jù)當(dāng)時的利率水平?jīng)Q定是否以同樣的收益率將債券到期日延長,它可使企業(yè)規(guī)避利率風(fēng)險,但是延展期內(nèi)投資人要承擔(dān)企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險,為此,必須給債券投資人以補(bǔ)償.文中用約化模型處理企業(yè)違約風(fēng)險,在隨機(jī)利率下,用偏微分方程的方法給出了可展期的企業(yè)債券定價的公式,并討論了它與普通企業(yè)債券在收益率上的差異.
[Abstract]:An extensible corporate bond refers to the right of an enterprise to decide whether to extend the maturity date of a bond at the same rate of return on the maturity date of the bond, which allows the enterprise to avoid interest rate risk. But investors have to bear the risk of bankruptcy during the extended period, and for this reason, bond investors must be compensated. In this paper, the reductive model is used to deal with the risk of enterprise default. Under the stochastic interest rate, the pricing formula of extensible corporate bonds is given by means of partial differential equation, and the difference between it and ordinary corporate bonds in yield is discussed.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【基金】：國家“九七三”重點(diǎn)基礎(chǔ)研究發(fā)展計(jì)劃(2007CB814903) 國家自然科學(xué)基金(10671103)
【分類號】：F224;F275;F830.91

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1973107