本文選題：股票掛鉤產(chǎn)品 + 保本型�。� 參考：《管理科學(xué)學(xué)報》2011年11期

【摘要】：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品定價的核心問題是收益函數(shù)的確定,定價技術(shù)難點在于資產(chǎn)相關(guān)性的處理.應(yīng)用Cholesky分解方法,先解決資產(chǎn)間的相關(guān)性問題,然后針對多資產(chǎn)保本型股票掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益函數(shù)特點,利用蒙特卡羅方法對其進行定價.最后以深圳商業(yè)銀行盈豐理財0706號為例,介紹該方法的應(yīng)用.結(jié)果表明,該產(chǎn)品定價偏高,產(chǎn)品實際收益率偏低.
[Abstract]:The core problem of structured financial product pricing is the determination of income function, and the difficulty of pricing lies in the disposal of asset correlation. The Cholesky decomposition method is applied to solve the problem of the correlation between assets, and then the Monte Carlo method is used to price the multi-asset capital preserving structured product income function. Finally, the application of this method is introduced by taking Shenzhen Commercial Bank Yingfeng Financial Management 0706 as an example. The results show that the price of the product is on the high side and the real yield of the product is on the low side.
【作者單位】： 華僑大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然基金資助項目(70573033) 福建省高等學(xué)校新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃資助項目(07FJRC08)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1939078