本文選題：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) + 風(fēng)險(xiǎn)溢出�。� 參考：《中國(guó)軟科學(xué)》2014年04期

【摘要】：本文以條件在險(xiǎn)價(jià)值法(CoVaR)為基礎(chǔ),通過(guò)引入狀態(tài)變量模擬尾部風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)變特性,采用市場(chǎng)化資產(chǎn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)對(duì)中國(guó)14家上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析。研究表明,工商銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最大,平安銀行最小;自次貸危機(jī)以來(lái),中國(guó)上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呈逐步下降趨勢(shì)。論文還采用商業(yè)銀行自身的特質(zhì)指標(biāo),結(jié)合向前的△CoVaR檢測(cè)模型,對(duì)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了預(yù)測(cè)。研究發(fā)現(xiàn),商業(yè)銀行自身的VaR水平、杠桿率、股價(jià)凈值比、規(guī)模等指標(biāo)對(duì)其向前的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有顯著影響。本文的研究從逆周期緩沖角度為監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管提供了有效幫助。
[Abstract]:By introducing state variables to simulate the time - varying characteristics of tail risk , the systematic risk of China ' s 14 listed banks is predicted by introducing state variables as the basis of risk value method ( CoVaR ) .
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行重慶市分行;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71373296,71232004,71272085) 國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金(09BJL024) 教育部人文社會(huì)科學(xué)基金(12YJA630135)資助
【分類(lèi)號(hào)】：F830.33;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1906060