本文選題：小波多分辨率分析 + 利差�。� 參考：《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2011年04期

【摘要】：本文運(yùn)用小波多分辨分析方法,實(shí)證檢驗(yàn)了我國1996-2010年間同業(yè)拆借市場利率期限結(jié)構(gòu)對通貨膨脹的預(yù)測性能。結(jié)果表明:小波方法能夠準(zhǔn)確地揭示我國市場利差和通貨膨脹的發(fā)展趨勢,有利于辨識它們之間長期的因果關(guān)系。研究同時(shí)發(fā)現(xiàn):90天利率所對應(yīng)的利差品種對通貨膨脹的預(yù)測性能普遍較高;在21種利差中,90-60天利差對未來通脹預(yù)測性能最佳,顯著地成為未來9和12個(gè)月通脹的格蘭杰原因;該利差與未來通脹存在長期協(xié)整關(guān)系,對未來通脹具有持續(xù)、顯著的負(fù)向效應(yīng)。
[Abstract]:In this paper, wavelet Multiresolution analysis is used to test the forecasting performance of interbank interest rate term structure for inflation in China from 1996 to 2010. The results show that the wavelet method can accurately reveal the trend of market interest margin and inflation in China, and is helpful to identify the long-term causality between them. At the same time, the study found that the variety of interest rate corresponding to 90 days' interest rate has higher performance in predicting inflation, and among 21 kinds of interest rate difference, 90-60 days' interest rate difference has the best performance in predicting future inflation, which has become the Granger cause of inflation in the next 9 and 12 months. There is a long-term cointegration relationship between the spread and future inflation, which has a sustained and significant negative effect on future inflation.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;西安科技大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：陜西省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目(2009KRM090) 陜西省教育廳項(xiàng)目(2010JK217)資助
【分類號】：F822.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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1 王p，

本文編號：1902040