本文選題：天氣衍生品 + Ornstein-Uhlenbeck(O-U)模型��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年21期

【摘要】：天氣衍生品作為國(guó)外金融市場(chǎng)一項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)品,為天氣風(fēng)險(xiǎn)的管理和轉(zhuǎn)移提供了全新的途徑,定價(jià)模型是天氣衍生品研究的重點(diǎn)。文章利用Ornstein-Uhlenbeck均值回復(fù)過(guò)程模型模擬氣溫的動(dòng)態(tài)變化,基于上海地區(qū)1951～2008年的氣溫?cái)?shù)據(jù)對(duì)模型的參數(shù)進(jìn)行估計(jì),然后通過(guò)測(cè)算模型預(yù)測(cè)值與實(shí)際觀察值的氣溫標(biāo)的指數(shù)值定量檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷念A(yù)測(cè)效果,實(shí)證結(jié)果表明:預(yù)測(cè)值的相對(duì)誤差絕對(duì)值均小于5%,模型能夠較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)氣溫的變化,使用Ornstein-Uhlenbeck模型并借助蒙特卡羅模擬法可以對(duì)天氣衍生品進(jìn)行合理定價(jià)。
[Abstract]:As an innovative product in foreign financial markets, synoptic derivatives provide a new way for the management and transfer of weather risk. The pricing model is the focus of the study of weather derivatives. The paper uses the Ornstein-Uhlenbeck mean recovery process model to simulate the dynamic change of temperature, based on the temperature data of 1951~2008 years in Shanghai. The parameters of the model are estimated, and then the prediction results of the model are quantified by measuring the predicted value of the model and the actual observation value. The empirical results show that the absolute value of the relative error of the predicted value is less than 5%. The model can predict the change of temperature more accurately, and use the Ornstein-Uhlenbeck model and the Monte Carlo model. The proposed method can be reasonably priced for the weather derivatives.

【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(09CJY091) 教育部人文社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目(07JC790064)
【分類號(hào)】：F832.5;F224;P4

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 陳靖;天氣期貨在中國(guó)的開(kāi)發(fā)及應(yīng)用[J];上海金融;2004年12期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 李智;梁偉;;略論發(fā)展我國(guó)天氣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2006年10期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 李樂(lè);天氣期貨在中國(guó)電力行業(yè)的應(yīng)用[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

2 劉海龍;論天氣衍生品在我國(guó)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

1 韓金山,譚忠富,劉嚴(yán);略論發(fā)展我國(guó)的天氣風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)[J];國(guó)際電力;2004年06期

2 王愛(ài)儉;金融創(chuàng)新與中國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究[J];金融研究;2002年07期

3 陳靖;天氣期貨在中國(guó)的開(kāi)發(fā)及應(yīng)用[J];上海金融;2004年12期

4 余滬榮,姚從容;天氣衍生產(chǎn)品及在我國(guó)的應(yīng)用前景展望[J];生態(tài)經(jīng)濟(jì);2005年01期

5 李黎;張羽;;農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)的金融管理:天氣衍生品的興起[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2006年03期

6 霍治國(guó),李世奎,王素艷,劉錦鑾,薛昌穎;主要農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)及其應(yīng)用研究[J];自然資源學(xué)報(bào);2003年06期

，

本文編號(hào)：1897093