本文選題：黃金市場(chǎng) + R/S分析　； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年14期

【摘要】：混沌普遍存在于現(xiàn)代金融市場(chǎng)中,非線性和確定性是時(shí)間序列存在混沌的重要前提,而中國(guó)黃金市場(chǎng)這一新興市場(chǎng)在此方面的研究仍是空白。文章以上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨日收盤價(jià)格序列作為研究對(duì)象,對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收益率和對(duì)數(shù)線性去趨勢(shì)平穩(wěn)化處理,然后運(yùn)用R/S分析來檢驗(yàn)其非線性,發(fā)現(xiàn)上海黃金價(jià)格序列具有非線性和分形特征,但其后的BDS定量檢驗(yàn)表明其非線性特征并不顯著。最后運(yùn)用遞歸圖方法進(jìn)行確定性檢驗(yàn),得出該系統(tǒng)具有一定確定性的結(jié)論。因此相較于傳統(tǒng)的線性分析方法,對(duì)于我國(guó)黃金市場(chǎng)價(jià)格序列,采用非線性確定性模型進(jìn)行分析預(yù)測(cè)可能更加有效。非線性和確定性的存在也表明我國(guó)黃金市場(chǎng)可能具有混沌特性,從而為今后對(duì)我國(guó)黃金價(jià)格的初值敏感性和奇異吸引子存在性等混沌特征進(jìn)行分析,并進(jìn)一步構(gòu)筑混沌預(yù)測(cè)模型打下基礎(chǔ)。
[Abstract]:Chaos generally exists in modern financial market, nonlinearity and certainty are the important premise of chaos in time series, but the research on this aspect of Chinese gold market is still blank. This paper takes the daily closing price sequence of gold spot in Shanghai Gold Exchange as the research object, carries on the rate of return and the logarithmic linear detrend stabilization processing to the data, then uses the R / S analysis to test its nonlinearity. It is found that the Shanghai gold price series has nonlinear and fractal characteristics, but subsequent BDS quantitative tests show that the nonlinear characteristics are not significant. At last, the method of recursive graph is used to test the determinism, and the conclusion is drawn that the system has certain certainty. Therefore, compared with the traditional linear analysis method, the nonlinear deterministic model may be more effective for the analysis and prediction of gold market price series in China. The existence of nonlinearity and certainty also indicates that the gold market in our country may have chaotic characteristics, so as to analyze the chaotic characteristics of the initial value sensitivity of gold price and the existence of singular attractors in the future. Furthermore, the chaotic prediction model is built.
【作者單位】： 南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;南京中醫(yī)藥大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科基金資助項(xiàng)目(09YJA630064)
【分類號(hào)】：F832.54;F724.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1895688