本文選題：大單交易 + A股市場��； 參考：《財經問題研究》2011年12期

【摘要】：本文利用上證180指數(shù)成分股交易數(shù)據(jù),分析了A股市場大單交易對股票價格的影響。實證結果顯示,無論大單交易是買方驅動還是賣方驅動,都對股票價格具有顯著的暫時影響和永久影響,其中暫時影響程度與交易量顯著正相關,而永久影響程度與交易量之間不存在簡單的線性關系。另外,股票市值、股票收益率的波動性和市場環(huán)境等三個變量均是大單交易對股票價格影響程度的顯著因素。
[Abstract]:Based on the trading data of Shanghai 180 Index, this paper analyzes the influence of large single trading in A share market on stock price. The empirical results show that, whether large single transaction is buyer driven or seller driven, it has a significant temporary and permanent impact on stock prices, in which the degree of temporary impact is significantly positively related to trading volume. However, there is no simple linear relationship between the degree of permanent influence and the trading volume. In addition, stock market value, volatility of stock yield and market environment are all significant factors that influence the degree of stock price.
【作者單位】： 華中師范大學經濟管理學院;
【基金】：教育部人文社會科學研究青年基金項目“全流通背景下我國A股市場內幕交易研究”(09YJC790114)
【分類號】：F830.91;F224

【參考文獻】

相關期刊論文 前1條

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相關碩士學位論文 前1條

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【共引文獻】

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相關博士學位論文 前2條

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相關碩士學位論文 前3條

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

相關會議論文 前1條

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相關碩士學位論文 前1條

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本文編號：1887224