本文選題：Z分數(shù) + 違約距離　； 參考：《金融研究》2014年06期

【摘要】：本文基于2006年第4季度至加13年第1季度14家商業(yè)銀行的非平衡面板數(shù)據(jù),分別利用運用會計信息的Z分數(shù)方法和基于LMV模型的違約距離來表示銀行的違約風險,研究銀行違約風險與銀行業(yè)風險及金融市場風險的關系。結果表明,我國銀行業(yè)違約風險既具有異質(zhì)性,又具有系統(tǒng)性。中國銀行違約風險,對銀行自身經(jīng)營產(chǎn)生影響,更重要的是它還能引發(fā)銀行業(yè)的連鎖反應系統(tǒng)性風險和整個金融市場的系統(tǒng)性風險。從本文的實證研究結果中,我們可以得到一些對中國銀行業(yè)進行宏觀審慎監(jiān)管的有益啟示。銀行監(jiān)管機構可以將銀行業(yè)違約率的大小作為宏觀審慎監(jiān)管的一個重要預警指標。
[Abstract]:Based on the unbalanced panel data of 14 commercial banks in the fourth quarter of 2006 to the 13 year and first quarter, this paper uses the Z fraction method of accounting information and the default distance based on the LMV model to express the default risk of the bank, and studies the relationship between the bank default risk and the banking risk and the financial market risk. The risk of breach of contract is both heterogeneous and systematic. The risk of default of the Bank of China has an impact on the operation of the bank itself, and more importantly, it can also cause the systemic risk of the chain reaction of banking industry and the systemic risk of the whole financial market. It is a useful inspiration for macro prudential supervision. Bank regulators can take the default rate of banking industry as an important early warning indicator for macro prudential supervision.

【作者單位】： 清華大學理論經(jīng)濟學博士后流動站;中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會;
【基金】：中國博士后科學基金第55批面上一等資助(編號2014M550037)
【分類號】：F832.33;F224

【參考文獻】

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本文編號：1883959