本文選題：Beta系數(shù) + S-S模型��； 參考：《統(tǒng)計與決策》2011年10期

【摘要】：文章指出Schwert和Seguin(1990)用以測度時變Beta系數(shù)模型的缺陷,將其輔助方程設(shè)計為指數(shù)函數(shù)形式能夠避免這種缺陷。利用改進后的模型對上海股票市場金融行業(yè)、鋼鐵行業(yè)和石油行業(yè)的時變風(fēng)險進行了定量測算,結(jié)合統(tǒng)計分析方法將行業(yè)間的時變風(fēng)險特征進行了對比。
[Abstract]:It is pointed out that Schwert and Seguin 1990) are used to measure the defects of time-varying Beta coefficient model, and the auxiliary equation can be designed as an exponential function to avoid this defect. Using the improved model, the time-varying risk of Shanghai stock market financial industry, steel industry and petroleum industry is calculated quantitatively, and the characteristics of time-varying risk between industries are compared with statistical analysis method.
【作者單位】： 山東工商學(xué)院統(tǒng)計學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.51

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