本文選題：均衡匯率 + 匯率波動(dòng)��； 參考：《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2011年01期

【摘要】：本文基于BEKK-MGARCH模型建立了中、美、日三國(guó)的實(shí)際均衡匯率方程和方差方程,對(duì)1994年以來中國(guó)、美國(guó)和日本的實(shí)際均衡匯率及其波動(dòng)溢出效應(yīng)進(jìn)行了深入細(xì)致的分析。結(jié)果表明:三個(gè)國(guó)家的實(shí)際均衡匯率受其經(jīng)濟(jì)基本面因素的影響不同,人民幣實(shí)際均衡匯率還受到了美元和日元實(shí)際匯率的影響;中美、中日、美日之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系存在顯著的ARCH和GARCH效應(yīng)。
[Abstract]:Based on the BEKK-MGARCH model, the real equilibrium exchange rate equations and variance equations of China, the United States and Japan are established in this paper. The actual equilibrium exchange rates of China, the United States and Japan and their volatility spillover effects are analyzed in detail since 1994. The results show that the real equilibrium exchange rate of the three countries is influenced by their economic fundamentals, and the real equilibrium exchange rate of the RMB is also affected by the real exchange rate of the US dollar and the Japanese yen. There are significant ARCH and GARCH effects in the linkage between America and Japan.
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)計(jì)量分析與預(yù)測(cè)研究中心;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(項(xiàng)目號(hào):70673009) 國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目(項(xiàng)目號(hào)10zd&010)的資助
【分類號(hào)】：F224;F832.6

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1880220