本文選題：人民幣 + 遠(yuǎn)期匯率��； 參考：《廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào)》2011年03期

【摘要】：對2006年8月11日至2009年11月30日1月期、3月期、6月期和12月期的遠(yuǎn)期匯率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和計(jì)量分析后發(fā)現(xiàn):金融危機(jī)后,境內(nèi)人民幣遠(yuǎn)期匯率與NDF匯率的總體波動(dòng)性有所降低,人民幣遠(yuǎn)期匯率彈性有所下降;境內(nèi)人民幣遠(yuǎn)期市場的定價(jià)能力提高主要體現(xiàn)在短期限品種NDF匯率對于境內(nèi)人民幣遠(yuǎn)期匯率單向引導(dǎo)關(guān)系減弱,而二者的相互引導(dǎo)關(guān)系增強(qiáng);長期限品種NDF匯率對于境內(nèi)人民幣遠(yuǎn)期匯率的引導(dǎo)關(guān)系不變。因此后金融危機(jī)時(shí)期一方面要防范國際資本和政治經(jīng)濟(jì)壓力對中國匯率的沖擊,同時(shí)也要擇機(jī)有序退出臨時(shí)性匯率安排,穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革。
[Abstract]:From August 11, 2006 to November 30, 2009, the forward exchange rate between August 11, 2006 and November 30, 2009, March period, June period and December period is statistically analyzed. It is found that after the financial crisis, the overall volatility of domestic RMB forward exchange rate and NDF exchange rate has been reduced. The flexibility of RMB forward exchange rate has been decreased, and the improvement of pricing power of domestic RMB forward market is mainly reflected in the weakening of the one-way guidance relationship between the short-term NDF exchange rate and the domestic renminbi forward rate, and the enhancement of the mutual guiding relationship between the two. Long-term NDF exchange rate for the domestic renminbi forward rate guidance relationship remains unchanged. Therefore, in the post-financial crisis period, it is necessary to guard against the impact of international capital and political and economic pressures on China's exchange rate, and at the same time, to withdraw from temporary exchange rate arrangements in an orderly manner, and to steadily promote the reform of the RMB exchange rate formation mechanism.
【作者單位】： 華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院;湖北省農(nóng)村發(fā)展研究中心;
【分類號(hào)】：F832.6

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本文編號(hào)：1818489