本文選題：集合競價 + 算法交易　； 參考：《統(tǒng)計與決策》2011年04期

【摘要】：文章從集合競價機制的模型與算法實現(xiàn)角度,研究機構(gòu)投資者采用單一帳號拉抬以及雙帳號對敲策略實現(xiàn)短線操縱股價的條件,計算操縱成本及效率;并基于短線操縱股價的前提假設(shè)條件,提出優(yōu)化設(shè)計集合競價機制的建議:將"隨機結(jié)束"納入集合競價機制,可較好地防范股市短線操縱行為。
[Abstract]:From the point of view of the model and algorithm implementation of collective bidding mechanism, this paper studies the conditions for institutional investors to use single account lifting and double account tapping strategy to realize short-term manipulation of stock price, and calculate the cost and efficiency of manipulation. Based on the premise and hypothesis of short-term stock price manipulation, the paper puts forward the suggestion of optimizing the design of set bidding mechanism: putting "random end" into the collective bidding mechanism can better guard against short-term manipulation of stock market.
【作者單位】： 廣東工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70801019) 廣東省哲學(xué)社會科學(xué)“十一五”規(guī)劃學(xué)科共建項目基金資助項目(06GO03) 廣東工業(yè)大學(xué)博士項目啟動基金資助(063032)
【分類號】：F830.91

【共引文獻】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 姜蘭;中國證券市場信息操縱行為、環(huán)境與防控體系研究[D];吉林大學(xué);2007年

【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 楊柏;;對證券市場欺詐行為監(jiān)管的博弈分析[J];重慶大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年05期

2 楊柏;;上市公司信息披露違規(guī)行為監(jiān)管博弈分析[J];管理世界;2005年08期

3 劉憲權(quán);操縱證券、期貨交易價格犯罪行為的刑法分析[J];華東政法學(xué)院學(xué)報;2000年06期

4 劉元海,陳偉忠;市場操縱過程的實證分析[J];經(jīng)濟科學(xué);2003年05期

5 劉憲權(quán);操縱證券、期貨交易價格罪刑事立法比較研究[J];江蘇行政學(xué)院學(xué)報;2005年01期

6 顧雷;內(nèi)幕交易罪的主體結(jié)構(gòu)完善與處罰平衡發(fā)展[J];法學(xué)論壇;2000年06期

7 黃長青,陳偉忠,杜少劍;我國證券市場股價操縱的實證研究[J];同濟大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2004年09期

8 郭麗紅;論操縱證券交易價格的法律控制[J];現(xiàn)代法學(xué);2000年04期

9 邱沛光,張永鵬;基于收購報價的市場操縱博弈分析[J];西南交通大學(xué)學(xué)報;2005年03期

10 史永東,蔣賢鋒;中國證券市場違法違規(guī)行為的判別——基于內(nèi)幕交易與市場操縱的案例分析[J];預(yù)測;2005年03期

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 成微;劉善存;邱菀華;;回轉(zhuǎn)交易制度對股票市場質(zhì)量的影響[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2011年08期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關(guān)會議論文 前3條

1 李平;葉啟亮;張子柯;;不同模式的開放式集合競價的比較分析[A];第六屆（2011）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2011年

2 葉啟亮;李平;;撤單模式對隨機結(jié)束的開放式集合競價的影響分析[A];中國企業(yè)運籌學(xué)[2010(1)][C];2010年

3 王勁松;王詠梅;;價格聚類、數(shù)字崇拜、市場操縱[A];第四屆（2009）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2009年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 本報記者 傅蘇穎;深交所尾盤集合競價運行穩(wěn)定 無需叫停[N];證券日報;2009年

2 本報記者 丁冰　朱茵 錢杰 王輝 李曉輝 蔡宗琦;融資融券首日交易“波瀾不驚”[N];中國證券報;2010年

3 蔣飛;“黑色三分鐘”頻現(xiàn)深B股受困收盤集合競價[N];第一財經(jīng)日報;2006年

4 吳銘;收盤集合競價制度實現(xiàn)預(yù)期目標[N];中國證券報;2008年

5 ;集合競價申報買入新股為何不成交[N];中國證券報;2007年

6 中財;IPO重啟注意炒新四風險[N];消費日報;2009年

7 李晶;新交易規(guī)則實施第一天集合競價改為開放式[N];第一財經(jīng)日報;2006年

8 南華期貨;當日結(jié)算價 交割結(jié)算價 集合競價[N];期貨日報;2007年

9 王璐;滬市新股上市首日集合競價空間洞開[N];上海證券報;2007年

10 記者 高國華;融資融券 成功啟動[N];金融時報;2010年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 李平;基于有限理性的市場微觀結(jié)構(gòu)研究[D];電子科技大學(xué);2005年

2 許香存;中國股市開收盤集合競價與連續(xù)競價交易機制的比較研究[D];電子科技大學(xué);2008年

3 但功偉;中國證券市場執(zhí)行風險的建模與應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2007年

4 卞玉君;交易制度、投資者行為和信息對證券價格的影響分析[D];上海交通大學(xué);2006年

5 葉國興;中小企業(yè)板投資者風險態(tài)度研究[D];廈門大學(xué);2008年

6 廖靜池;中國股票市場停復(fù)牌制度的有效性研究[D];電子科技大學(xué);2011年

7 劉德紅;基于微觀結(jié)構(gòu)理論的證券市場可預(yù)測性研究[D];北京交通大學(xué);2012年

8 陸靜;基于流動性的證券價格研究[D];重慶大學(xué);2003年

9 于亦文;中國證券市場微觀結(jié)構(gòu)若干問題研究[D];南京航空航天大學(xué);2005年

10 鎮(zhèn)磊;基于高頻數(shù)據(jù)處理方法對A股算法交易優(yōu)化決策的量化分析研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 葉啟亮;無做市商條件下的開放式集合競價研究[D];電子科技大學(xué);2011年

2 顏學(xué)湘;基于計算實驗金融的證券市場交易機制設(shè)計[D];廣東工業(yè)大學(xué);2012年

3 張昶煜;基于模擬股票市場的算法交易執(zhí)行成本和市場質(zhì)量研究[D];南京大學(xué);2011年

4 王娟;不同交易機制下證券市場價格形成過程比較分析[D];吉林大學(xué);2007年

5 李芬;基于系統(tǒng)理論的證券市場結(jié)構(gòu)研究[D];武漢理工大學(xué);2007年

6 劉娜;我國證券市場制度與IPO抑價研究[D];西南大學(xué);2008年

7 衛(wèi)薇;中國銀行間外匯市場交易機制的改進[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

8 楊武;我國證券市場價格形成機制研究[D];重慶大學(xué);2004年

9 高鑫;基于交易機制的我國股票市場波動性實證研究[D];南京理工大學(xué);2010年

10 黃鯤;量化交易及相應(yīng)的軟件系統(tǒng)開發(fā)[D];天津大學(xué);2011年

，

本文編號：1816991