發(fā)布時(shí)間：2018-04-28 21:32

  本文選題：集合競價(jià) + 算法交易�。� 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年04期

【摘要】：文章從集合競價(jià)機(jī)制的模型與算法實(shí)現(xiàn)角度,研究機(jī)構(gòu)投資者采用單一帳號(hào)拉抬以及雙帳號(hào)對(duì)敲策略實(shí)現(xiàn)短線操縱股價(jià)的條件,計(jì)算操縱成本及效率;并基于短線操縱股價(jià)的前提假設(shè)條件,提出優(yōu)化設(shè)計(jì)集合競價(jià)機(jī)制的建議:將"隨機(jī)結(jié)束"納入集合競價(jià)機(jī)制,可較好地防范股市短線操縱行為。
[Abstract]:From the point of view of the model and algorithm implementation of collective bidding mechanism, this paper studies the conditions for institutional investors to use single account lifting and double account tapping strategy to realize short-term manipulation of stock price, and calculate the cost and efficiency of manipulation. Based on the premise and hypothesis of short-term stock price manipulation, the paper puts forward the suggestion of optimizing the design of set bidding mechanism: putting "random end" into the collective bidding mechanism can better guard against short-term manipulation of stock market.
【作者單位】： 廣東工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70801019) 廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)“十一五”規(guī)劃學(xué)科共建項(xiàng)目基金資助項(xiàng)目(06GO03) 廣東工業(yè)大學(xué)博士項(xiàng)目啟動(dòng)基金資助(063032)
【分類號(hào)】：F830.91

【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1816991