本文選題：布朗運動 + 復(fù)合泊松過程�。� 參考：《復(fù)旦大學(xué)》2013年碩士論文

【摘要】：本文選取股票作為歐式期權(quán)的隱含資產(chǎn),假定該隱含資產(chǎn)服從帶跳布朗運動,并以均值方差模型和CVaR模型作為風(fēng)險度量工具,進(jìn)而研究歐式期權(quán)的投資組合問題。 由于期權(quán)價格與其標(biāo)的資產(chǎn)價格間的函數(shù)關(guān)系是非線性的,致使在計算期權(quán)投資組合的收益和方差時比較困難,為此我們用Delta-Gamma對其進(jìn)行近似,并最終將投資組合的優(yōu)化問題轉(zhuǎn)化為二次規(guī)劃問題。 最后我們選取香港股票市場的數(shù)據(jù)對本文方法做了實證研究和對比。
[Abstract]:In this paper, stock is chosen as the implied asset of European option, assuming that the implied asset is moving from band to band, and the mean variance model and CVaR model are used as risk measurement tools, and then the portfolio problem of European option is studied.Because the functional relationship between the option price and the underlying asset price is nonlinear, it is difficult to calculate the return and variance of the option portfolio. Therefore, we use Delta-Gamma to approximate it.Finally, the optimization problem of portfolio is transformed into quadratic programming problem.Finally, we choose the Hong Kong stock market data to do empirical research and comparison of this method.
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：O211.6;F832.51

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本文編號：1740665