本文選題：股指期貨　切入點：區(qū)間定價　出處：《價格理論與實踐》2011年09期

【摘要】：本文依據(jù)無套利原則針對股指期貨和股票交易中買賣雙方交易成本差異、存貸款利率差異及保證金等因素影響下的不完美市場,建立股指期貨的區(qū)間定價模型。模型一是全面考慮了股指期貨和股票市場中的交易手續(xù)費、印花稅、傭金等交易各項費用,并將現(xiàn)金股利和保證金參數(shù)引入定價模型,提高了定價的準(zhǔn)確性;二是直接用比率指標(biāo)計算股指期貨的定價區(qū)間,解決了現(xiàn)有模型中絕對指標(biāo)需要進一步換算的不足。
[Abstract]:Based on the principle of no arbitrage, this paper sets up an interval pricing model for stock index futures under the influence of the difference of transaction cost, the difference of deposit and loan interest rate, the margin and other factors in stock index futures and stock trading.First, the transaction fees, stamp duty, commission and other transaction fees in stock index futures and stock market are comprehensively considered, and the cash dividend and margin parameters are introduced into the pricing model to improve the accuracy of pricing;Secondly, the pricing range of stock index futures is calculated directly with the ratio index, which resolves the deficiency that the absolute index in the existing model needs to be further converted.
【作者單位】： 沈陽航空航天大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;大連理工大學(xué)管理學(xué)院;
【分類號】：F832.51;F224

【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

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本文編號：1727896