本文選題：利率　切入點：房價　出處：《經(jīng)濟科學(xué)》2011年01期

【摘要】：本文運用FAVAR模型,根據(jù)152個變量的時間序列數(shù)據(jù),針對利率影響的有效性進行了實證研究。研究發(fā)現(xiàn):利率對房價的影響較為明顯,利率和房價呈反向關(guān)系,"房價之謎"不存在。相較于高檔住宅和經(jīng)濟適用房的價格,普通商品住宅價格較對利率較為敏感;房價對消費的影響程度強于對于投資的影響,房價總體上體現(xiàn)出擠出效應(yīng)而不是財富效應(yīng)。利率對房價的影響總體上是有效的,其中利率→房價→消費→經(jīng)濟增長這一傳導(dǎo)渠道較為通暢。
[Abstract]:Based on the FAVAR model and time series data of 152 variables, this paper makes an empirical study on the effectiveness of interest rate influence. The relationship between interest rate and house price is opposite, "the mystery of house price" does not exist. Compared with the price of upscale housing and comfortable housing, the price of ordinary commodity house is more sensitive to interest rate, and the influence of house price on consumption is stronger than on investment. The effect of interest rate on house price is effective, among which interest rate is effective. 鈫扝ousing price. 鈫扖onsumption. 鈫扙conomic growth this one conduction channel is more unobstructed.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(批準(zhǔn)號:71073123) 教育部人文社科基金(08JA790100)的資助
【分類號】：F822.0;F293.3;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1689931