本文選題：決策模型　切入點：金融創(chuàng)新　出處：《廣東金融學(xué)院學(xué)報》2011年06期

【摘要】：基于一個納入奈特不確定性的決策模型,從金融創(chuàng)新及其產(chǎn)生的投資者不確定性出發(fā),探討金融危機中投資者決策突變和央行危機救助的時點與方式,結(jié)果表明,金融創(chuàng)新的復(fù)雜性增加了投資者的不確定性,在不了解金融創(chuàng)新工具真實風(fēng)險的情況下只好選擇以應(yīng)付最壞情況的方案來應(yīng)對沖擊,央行危機救助的時點應(yīng)放在投資者對未來的不確定性突然增加并開始調(diào)整原有策略的時刻,救助的主要措施是承諾在一定條件下購買資產(chǎn)或注入流動性,從而降低投資者的不確定性,避免投資者決策突變成為群體行為。
[Abstract]:Based on a decision model incorporating Knight uncertainty, this paper discusses the timing and mode of investors' decision mutation and central bank rescue in financial crisis from financial innovation and investor uncertainty. The results show that, The complexity of financial innovation adds to the uncertainty of investors, and without understanding the real risks of financial innovation instruments, they have to choose to deal with shocks in the worst case scenario. The time for a central bank bailout should be when investors suddenly increase uncertainty about the future and begin to adjust their original strategy, the main measure of which is a commitment to buy assets or inject liquidity under certain conditions. In order to reduce the uncertainty of investors and avoid the sudden change of investor decision into group behavior.
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院;
【分類號】：F830.59;F830.31;F224

【共引文獻】

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2 孫r，

本文編號：1663027