本文關(guān)鍵詞： 收益率 成交額 Copula模型　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域中應(yīng)用廣泛的Copula分析法,考察我國(guó)上證指數(shù)及深成指日收益率與成交額之間的相互引導(dǎo)關(guān)系。結(jié)論顯示,成交額變動(dòng)率與滯后其一個(gè)交易日的股指收益率之間不存在引導(dǎo)關(guān)系;股指收益率對(duì)滯后其一個(gè)交易日的成交額變動(dòng)率存在先導(dǎo)作用,不過(guò)這種先導(dǎo)作用對(duì)滯后其兩個(gè)交易日的成交額變動(dòng)率不存在。此外,股指收益率與滯后其一個(gè)交易日的成交額變動(dòng)率間的關(guān)聯(lián)模式表現(xiàn)為尾相關(guān)。
[Abstract]:In this paper, the Copula analysis method, which is widely used in the field of risk research, is used to investigate the mutual guiding relationship between the daily yield and turnover of Shanghai Stock Exchange Index and Shenzhen Stock Index. There is no leading relationship between turnover change rate and stock index return which lags behind its trading day. However, this kind of forerunner does not exist to the turnover rate that lags behind its two trading days. In addition, the correlation model between the return of stock index and the rate of turnover that lags behind its trading day shows tail correlation.
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：南開大學(xué)基本科研業(yè)務(wù)專項(xiàng)資金項(xiàng)目(NKZXB10052)
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1531780