發(fā)布時間：2018-02-24 10:12

  本文關鍵詞： 傳統(tǒng)影子銀行業(yè)務 銀行影子業(yè)務 風險度量 監(jiān)管對策　出處：《哈爾濱工業(yè)大學》2016年碩士論文　論文類型：學位論文

【摘要】：近年來,影子銀行業(yè)務規(guī)模迅速膨脹,對金融市場和實體經(jīng)濟運行產(chǎn)生了越來越明顯和廣泛的影響。影子銀行業(yè)務在市場上發(fā)揮的是信用中介的職能,作為現(xiàn)代金融創(chuàng)新的產(chǎn)物,在一定程度上客觀反映了貨幣市場上存在的貨幣供給和需求。影子銀行業(yè)務的存在有其積極作用:商業(yè)銀行不斷將表內資產(chǎn)轉移到表外在有效規(guī)避監(jiān)管的同時,也為融資活動提供了杠桿和期限轉換的可能。但是隨著金融風險的日復一日的不斷積累,影子銀行業(yè)務的風險使整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性受到了前所未有的動搖,迫切需要監(jiān)管當局加強對影子銀行業(yè)務的切實監(jiān)管。本文在研究影子銀行業(yè)務定義及產(chǎn)生原因的基礎上,將我國影子銀行業(yè)務分為兩類:一類是外部影子銀行業(yè)務,另一類是內部影子銀行業(yè)務。對外部影子銀行業(yè)務風險進行測度時,本人選取了10家外部影子銀行機構,以2006年1月4日—2016年4月18日每日收盤價為樣本,計算該10家外部影子銀行機構的收益率時間序列。通過對新收益率時間序列進行GARCH回歸得到向前一步估計均值和方差,求得10家外部影子銀行機構的在險價值(Va R)。實證發(fā)現(xiàn):相同置信區(qū)間下,外部影子銀行機構的損失是商業(yè)銀行的1.5倍。此外,本文運用Co Va R模型度量外部影子銀行對商業(yè)銀行的風險溢出效應,計算得到當外部影子銀行業(yè)務遭遇風險產(chǎn)生損失時,以中國銀行、工商銀行、建設銀行等為代表的商業(yè)銀行風險損失也會增加20%—80%;說明外部影子銀行破產(chǎn),極易誘發(fā)系統(tǒng)性風險。內部影子銀行業(yè)務的發(fā)展使得商業(yè)銀行真實資產(chǎn)和資本監(jiān)管指標被隱藏。本文選取Z—Score值為因變量表示商業(yè)銀行的破產(chǎn)風險,內部影子銀行業(yè)務規(guī)模占比為自變量,通過構建面板數(shù)據(jù)模型,計算出外部影子銀行對商業(yè)銀行破產(chǎn)的影響系數(shù)為0.27。其經(jīng)濟學解釋為:內部影子銀行業(yè)務規(guī)模每增加1%,商業(yè)銀行的破產(chǎn)的可能性增加0.27%。最后,對我國的影子銀行業(yè)務監(jiān)管及風險防范提出意見和建議。
[Abstract]:In recent years , the scale of shadow banking has been expanded rapidly , which has a more and more obvious influence on the economic operation of financial markets and entities . The author finds that the loss of external shadow banking institutions is 1.5 times that of commercial banks under the same confidence interval . In addition , the risk losses of commercial banks , such as Bank of China , Industrial and Commercial Bank and Construction Bank , are also increased by 20 % to 80 % .

【學位授予單位】：哈爾濱工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.3

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本文編號：1529847