本文關(guān)鍵詞： 投資者行為 高頻數(shù)據(jù) ACD模型 久期　出處：《系統(tǒng)工程》2014年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在金融高頻數(shù)據(jù)中,價格久期反映了投資者的交易行為,從時間維度反映了信息的傳導(dǎo)過程。本文采用股票交易的分筆數(shù)據(jù),在自回歸條件持續(xù)期間模型中引入微觀結(jié)構(gòu)變量:交易密度、每筆平均交易量和百分比買賣價差,分析價格持續(xù)期與市場交易之間的關(guān)系,進(jìn)而得出投資者交易行為相關(guān)結(jié)論。
[Abstract]:In the high frequency financial data, price duration reflects the trading behavior of investors, from the time dimension reflects the transmission process of information. The data of stock trading, the autoregressive conditional continued introduction of micro structure variables during model: transaction density, each average trading volume and percentage spreads, to analyze the relationship between the price duration and market transactions, and then draw relevant conclusions the trading behavior of investors.

【作者單位】： 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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3 崔，

本文編號：1517444