本文關(guān)鍵詞： 薪酬激勵 高管薪酬 商業(yè)銀行 銀行績效　出處：《中國地質(zhì)大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：高管薪酬激勵作為公司治理的核心部分,對公司業(yè)績具有重大的影響,并決定了公司各利益相關(guān)者的利益,因此高管薪酬一直是各界關(guān)注的焦點。而銀行業(yè)是特殊的金融行業(yè),具有高收益、高負(fù)債運(yùn)營、壟斷性強(qiáng)等特殊性質(zhì),其高管的高薪已受到公眾的普遍關(guān)注,并造成了較為突出的社會矛盾。上市商業(yè)銀行的市場份額大,是我國銀行業(yè)的“領(lǐng)軍者”,對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融體系的穩(wěn)定起到至關(guān)重要的作用,同時上市商業(yè)銀行各項信息披露也相對完善,便于獲取研究數(shù)據(jù),因此本文將上市商業(yè)銀行作為研究對象,探討我國銀行業(yè)應(yīng)如何更加科學(xué)地設(shè)計高管薪酬激勵機(jī)制。此外,現(xiàn)存多數(shù)研究都是對一般企業(yè)的高管薪酬與公司績效的相關(guān)性進(jìn)行理論與實證的研究,但專門針對銀行業(yè)高管薪酬激勵有效性的研究卻十分匱乏,并且很少考慮高管薪酬和銀行績效間雙向關(guān)系。因此,本文試圖用實證研究的方法來探索兩者的相互關(guān)系,并進(jìn)一步從股權(quán)集中度這一視角對我國上市商業(yè)銀行高管薪酬和經(jīng)營績效間的關(guān)系進(jìn)行深入研究。這對我國銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營及長期性發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 在內(nèi)容安排上,本文首先介紹了論文的選題背景及意義,通過梳理總結(jié)前人的相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)其中有待深入的地方,繼而提出問題,揭示問題的創(chuàng)新性,并從整體上介紹了本文的研究思路和主要結(jié)構(gòu)；接下來通過相關(guān)理論及概念的介紹奠定論文的理論基礎(chǔ),并針對銀行業(yè)的特殊性,借助統(tǒng)計描述分析法,從定量和定性兩個方面來分析樣本數(shù)據(jù)的總體情況,從而揭示出我國上市商業(yè)銀行高管薪酬激勵的現(xiàn)狀、特點及存在的問題；然后,以相關(guān)理論及現(xiàn)存文獻(xiàn)研究成果為基礎(chǔ),以2005-2011年我國14家上市商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)為樣本構(gòu)建商業(yè)銀行綜合績效得分模型、商業(yè)銀行高管薪酬決定模型及薪酬激勵效應(yīng)模型并進(jìn)行實證分析,以此來探討我國上市商業(yè)銀行高管薪酬和經(jīng)營績效的相互關(guān)系,并從股權(quán)集中度視角出發(fā)將樣本分類進(jìn)行多元回歸分析以對商業(yè)銀行高管薪酬激勵的有效性做出更加全面透徹的分析；最后,根據(jù)實證分析結(jié)果總結(jié)論文的主要研究結(jié)論,并結(jié)合我國當(dāng)前的實際情況有針對性地提出完善我國上市商業(yè)銀行高管薪酬激勵機(jī)制的對策建議。 通過對我國上市商業(yè)銀行績效與高管平均薪酬進(jìn)行的相關(guān)性統(tǒng)計分析、回歸分析以及專門針對股權(quán)集中度進(jìn)行的分類回歸分析,并結(jié)合相關(guān)理論及描述性統(tǒng)計分析結(jié)果,本文得出主要結(jié)論如下： (1)我國上市商業(yè)銀行高管薪酬與經(jīng)營績效間存在正相關(guān)關(guān)系,說明我國上市商業(yè)銀行高管薪酬激勵機(jī)制的改革達(dá)到初步效果,目前已基本建立起良性互動的薪酬一績效機(jī)制。 (2)銀行的綜合績效對高管薪酬有顯著的正向影響,說明銀行績效是決定高管報酬的一個主要因素：而不良貸款率對高管薪酬的負(fù)影響以及資本充足率對其的正影響,則充分表明我國上市商業(yè)銀行的高管薪酬在一定程度上也與銀行的抗風(fēng)險能力掛鉤,基本建立起兼顧風(fēng)險的薪酬激勵機(jī)制；成長性指標(biāo)凈利潤增長率對高管薪酬有正向影響,但另一指標(biāo)總資產(chǎn)增長率卻與之沒有明顯的相關(guān)性,說明我國上市商業(yè)銀行對高管人員的長期激勵不足,忽視了長遠(yuǎn)的發(fā)展指標(biāo),從而導(dǎo)致銀行的成長性指標(biāo)只能作為決定高管薪酬的部分參考;高管薪酬受銀行總資產(chǎn)規(guī)模的正影響,這與多數(shù)學(xué)者所得出的結(jié)論類似,表明隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大,對銀行高管人員各方面的技能要求會更高,因此高管獲得的薪酬補(bǔ)償也就更高；在兩個薪酬決定模型中,獨(dú)立董事比例與監(jiān)事會規(guī)模的系數(shù)均不顯著,對高管薪酬的影響微弱,說明我國上市商業(yè)銀行的獨(dú)立董事和監(jiān)事會制度在監(jiān)督控制高管薪酬水平及提高銀行績效等方面沒有起到有效的監(jiān)管作用。 (3)銀行高管薪酬對經(jīng)營績效有正向影響,說明高管薪酬的提高會促使高管努力工作提高公司業(yè)績；銀行規(guī)模對綜合績效的影響顯著為正,表明現(xiàn)階段我國上市商業(yè)銀行主要的經(jīng)營收入還是來源于以規(guī)模為支撐的利差收入,這種較為粗放的經(jīng)營方式易引發(fā)銀行高管人員通過各種手段如盲目擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模、高額發(fā)放貸款等,追求片面業(yè)績,從而埋下風(fēng)險隱患,不利于銀行長遠(yuǎn)的發(fā)展；獨(dú)立董事比例對銀行的綜合績效影響為正但不顯著,監(jiān)事會規(guī)模對其影響為負(fù)也不顯著,這說明我國上市商業(yè)銀行獨(dú)立董事以及監(jiān)事會制度對銀行績效的提升沒有發(fā)揮積極作用。 (4)無論在高管薪酬決定模型還是薪酬效應(yīng)模型中,變量前五大股東持股比例之和都不顯著,沒有對高管薪酬發(fā)揮監(jiān)督控制作用,也沒有對銀行績效表現(xiàn)出其應(yīng)有的正影響,從而說明,目前我國上市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理,這主要是由于第一大股東持股比例占有絕對優(yōu)勢導(dǎo)致了內(nèi)部人控制問題,因此我國上市商業(yè)銀行需要繼續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),有效解決所有者缺位、高管自定薪酬的問題。 (5)我國上市商業(yè)銀行的股權(quán)集中度與高管薪酬水平負(fù)相關(guān),與高管薪酬激勵有效性正相關(guān),且股權(quán)集中度高的商業(yè)銀行高管薪酬激勵有效性更高。
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【學(xué)位授予單位】：中國地質(zhì)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F272.92;F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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