本文關鍵詞： 高管薪酬 審計策略 破產(chǎn)前行為 激勵機制 金融監(jiān)管　出處：《審計研究》2011年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文考察了1994—2009年間破產(chǎn)的60家美國金融機構(gòu)CEO的薪酬數(shù)據(jù),重點分析了破產(chǎn)前美國金融機構(gòu)CEO的薪酬結(jié)構(gòu)及其各組成部分的變化趨勢,全面分析了破產(chǎn)前美國金融機構(gòu)激勵機制失效的表現(xiàn)形式與原因。研究表明:第一,破產(chǎn)前,美國金融機構(gòu)CEO的收入并沒有因為公司業(yè)績不佳而有所下降;第二,CEO薪酬中年薪與年度獎金計劃等現(xiàn)金收入占比較小,限制性股票,養(yǎng)老金計劃及其他福利津貼收入占CEO總收入的1/3左右,但是相關信息披露有限,無法準確估值;第三,公司高管可利用內(nèi)部信息,在公司股票價格下跌之前通過行使股票期權(quán)等行為獲利。美國的教訓對于中國商業(yè)銀行高管薪酬制度建設有著借鑒作用,本文進而對于商業(yè)銀行高管薪酬的審計重點與審計策略提出了政策建議。
[Abstract]:This paper examines the compensation data for CEO of 60 US financial institutions that went bankrupt from 1994 to 2009. This paper focuses on the analysis of the salary structure and the changing trend of the components of the CEO of American financial institutions before bankruptcy. This paper comprehensively analyzes the forms and causes of the failure of the incentive mechanism of American financial institutions before bankruptcy. The results show that: first, before bankruptcy, the CEO income of American financial institutions did not decline because of the poor performance of the company; The second is that the annual salary and the annual bonus plan account for a small proportion of the cash income, and the restricted stock, pension plan and other benefits account for about 1/3 of the total income of CEO. However, the disclosure of relevant information is limited and can not be accurately estimated; Third, corporate executives can use internal information to profit from the exercise of stock options before the stock price falls. The lessons of the United States can be used for reference in the construction of executive compensation system of Chinese commercial banks. This paper then puts forward some policy suggestions on the audit focus and audit strategy of executive compensation in commercial banks.
【作者單位】： 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學會計學院;北京航空航天大學經(jīng)濟管理學院;
【基金】：國家自然科學基金重點項目(70831001) 創(chuàng)新群體項目(70821061)資助
【分類號】：F837.12
【正文快照】： 一、薪酬問題的由來2001年12月2日,世界最大的能源交易商美國安然公司申請破產(chǎn)保護。然而就在安然公司申請破產(chǎn)保護的前一年,安然公司的144名經(jīng)理人共獲得了7.44億美元的現(xiàn)金與股票收益。為此,安然公司的兩名高管被起訴。在安然事件后的2002年,美國頒布了《薩班斯—奧克斯利

【共引文獻】

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10 李s，

本文編號：1468080