本文關(guān)鍵詞： 期權(quán)定價(jià) 效用函數(shù) 多叉樹模型 套期保值　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2011年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：從投資收益最大化角度提出了求解不完全市場期權(quán)價(jià)格的一個(gè)新方法.通過分析多叉樹模型中投資者的收益,然后基于投資收益最大化原則,運(yùn)用套期保值近似復(fù)制期權(quán)的有效期末的收益函數(shù),進(jìn)而得出初始時(shí)刻的期權(quán)價(jià)格.該方法沒有限定收益函數(shù)形式,充分體現(xiàn)了期權(quán)的投資避險(xiǎn)功能,數(shù)值算例表明該算法可行有效.
[Abstract]:In this paper, a new method to solve the option price in incomplete market is proposed from the angle of maximization of investment income, which is based on the principle of maximization of investment income by analyzing the income of investors in the multi-tree model. The paper uses hedging to approximate the income function of the effective end of the replica option, and then obtains the option price at the initial time. This method does not define the form of the income function, and fully reflects the function of the investment risk avoidance of the option. Numerical examples show that the algorithm is feasible and effective.
【作者單位】： 大連理工大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;大連理工大學(xué)工業(yè)裝備結(jié)構(gòu)分析國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(10590354,10572031) 遼寧省社科基金(L07DJY064)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： l引言Black一scholes公式[‘}奠定了期權(quán)定價(jià)的理論基石，使得完全金融市場多數(shù)情形下能得到有效的期權(quán)價(jià)格.但是通常現(xiàn)實(shí)的金融市場往往是不完全的!“}，這時(shí)無論是自融資資產(chǎn)組合策略、無套利原理，還是等價(jià)鞍測度原理等方法都不能有效求解不完全市場下的期權(quán)價(jià)格，這在很

【共引文獻(xiàn)】

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