本文關(guān)鍵詞： 金融穩(wěn)定 波動(dòng)率 分位數(shù)回歸　出處：《中國(guó)管理科學(xué)》2011年02期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文立足于收益波動(dòng)率的視角界定了金融市場(chǎng)穩(wěn)定的內(nèi)涵,提出了基于分位數(shù)回歸的檢驗(yàn)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的方法,并運(yùn)用該方法對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的穩(wěn)定性做了實(shí)證分析。結(jié)果顯示,上海股票市場(chǎng)從不穩(wěn)定狀態(tài)向穩(wěn)定狀態(tài)發(fā)展,特別是在美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)之后較快地進(jìn)入了穩(wěn)定狀態(tài),該結(jié)論同時(shí)也通過了來自系統(tǒng)性沖擊和波動(dòng)率周期選取的穩(wěn)健性檢驗(yàn),并且支持了我國(guó)政府應(yīng)對(duì)全球性金融危機(jī)出臺(tái)各項(xiàng)政策的積極效應(yīng)和正面效應(yīng)。
[Abstract]:Based on the perspective of income volatility, this paper defines the connotation of financial market stability, and puts forward a method to test the stability of financial market based on quantile regression. The results show that the unstable state of Shanghai stock market develops into a stable state. Especially after the global financial crisis caused by the subprime mortgage crisis in the United States, it has entered a stable state quickly, and the conclusion has also passed the robustness test from the selection of systemic shocks and volatility cycles. It also supports the positive and positive effects of the government's policies to deal with the global financial crisis.
【作者單位】： 山西大學(xué)管理學(xué)院;山西大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(07JA63002) 山西省教育廳人文社科基地研究項(xiàng)目(20093003) 山西省研究生創(chuàng)新項(xiàng)目(20081032)
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 1引言百年不遇的全球金融危機(jī)呼嘯而來,其波及面之廣,傳染速度之快,殺傷力之強(qiáng),影響之深遠(yuǎn),確實(shí)留給投資市場(chǎng)無盡的哀鴻,引起監(jiān)管者深度的反思。雖然危機(jī)開始緩和,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的曙光近在眼前,但世界經(jīng)濟(jì)仍然存在很多不確定因素。眾所周知,次貸危機(jī)后,全球股市經(jīng)歷重挫,紐約原油

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1445287