本文關(guān)鍵詞：論適應(yīng)性預(yù)期下中國投資者對股市主觀概率的測定　出處：《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2011年07期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：股市的漲跌離不開投資者的預(yù)期,在適應(yīng)性預(yù)期的條件下,我們可以測定投資者對股市看法的主觀概率。通過對我國股市十幾年的數(shù)據(jù)分析,可以發(fā)現(xiàn)我國投資者對股市看法的主觀概率是有規(guī)律的,投資者不會連續(xù)預(yù)測股市好轉(zhuǎn)也不會連續(xù)預(yù)測股市惡化,一般都是以不超過兩年為一個(gè)好轉(zhuǎn)或惡化的階段。
[Abstract]:The rise and fall of the stock market can not be separated from the expectations of investors. Under the condition of adaptive expectation, we can measure the subjective probability of investors' views on the stock market. It can be found that the subjective probability of Chinese investors' views on the stock market is regular, and investors do not continuously predict the stock market to improve or continue to forecast the deterioration of the stock market. Generally, no more than two years is a period of improvement or deterioration.
【作者單位】： 江蘇技術(shù)師范學(xué)院;臺州學(xué)院;
【基金】：教育部2010年度人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(10YJA630013) 江蘇省教育廳2010年度高校哲學(xué)社會科學(xué)研究指導(dǎo)項(xiàng)目(2010SJD630008)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 適應(yīng)性預(yù)期是卡甘(Cagan)和弗里德曼提出的理論[1],該理論認(rèn)為,人們對未來的預(yù)期是基于過去(歷史)的,比如預(yù)期通貨膨脹率就可以表示j為Pe=(1-λ)∑0jλPj(其中Pj為過去j年的真實(shí)通脹,λ為調(diào)整系數(shù))。雖然這個(gè)理論后來遭到理性預(yù)期學(xué)派的“盧卡斯批判”(Lucas critique),[2][3

【共引文獻(xiàn)】

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1 段智力;樊洪杰;;兩種分布條件下保險(xiǎn)公司破產(chǎn)概率的比較[J];白城師范學(xué)院學(xué)報(bào);2008年06期

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4 齊軼;周水庚;謝文磊;關(guān)佶紅;;一類偽分形無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)上平均首次到達(dá)時(shí)間的精確求解[A];第五屆全國復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)學(xué)術(shù)會議論文（摘要）匯集[C];2009年

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本文編號：1424461