本文關鍵詞：基于Black-Scholes模型的期權定價新方法　出處：《大連理工大學學報》2011年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：考慮到實際金融市場的不完備性以及收益率分布的厚尾性,基于經典Black-Scholes模型并運用函數的下凸性,期權定價公式H(a)=E[(X-a)2]被推廣為Hk(a)=E[(X-a)2k].通過DJSH(道瓊斯上海)指數收益率的GARCH模型,并使用隨機模擬的方法對這兩個公式進行定價比較.結果表明這種方法有效提高了定價,從而降低了風險.
[Abstract]:Taking into account the actual financial market incompleteness and profit distribution of thick tail, and using the classical Black-Scholes model under convexity function based on option pricing formula H (a) =E[(X-a) 2] is extended to Hk (a) =E[(X-a) by 2k]. DJSH (Dow Jones Shanghai) GARCH model index returns the method, by using stochastic simulation and comparison of the two pricing formulas. The results show that this method can effectively improve the pricing, thereby reducing the risk.

【作者單位】： 大連理工大學數學科學學院;
【分類號】：F830.91;O242.1
【正文快照】： 0引言次貸危機的蝴蝶效應引發(fā)全球經濟的動蕩不堪.為了應付金融危機,全球性大規(guī)模聯(lián)手救市展開,降息成為全球救市最直接的手段.盡管金融危機最主要的原因不是金融衍生品的定價不足,但是若整個金融市場的衍生品定價提高,則會對金融危機有所緩解,特別是應對全球金融風暴這樣的

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本文編號：1420036