本文關(guān)鍵詞：MBS定價(jià)模型構(gòu)建及其實(shí)證研究　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年02期 　論文類(lèi)型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 住房抵押貸款支持證券 B-K模型 外生提前清償模型

【摘要】：文章在分析影響MBS定價(jià)模型兩大因素,即期限結(jié)構(gòu)模型和借款人提前清償模型的基礎(chǔ)上,將無(wú)套利B-K模型和外生提前清償模型整合在一起,構(gòu)建了MBS定價(jià)模型,并利用上海證券交易所國(guó)債市場(chǎng)數(shù)據(jù)對(duì)該模型加以了實(shí)證研究,實(shí)現(xiàn)了對(duì)過(guò)手證券和CMO的定價(jià)。
[Abstract]:Based on the analysis of the influence of MBS pricing model of two factors, namely the basis of term structure model and borrower prepayment model, the B-K model and no arbitrage exogenous prepayment model together, to construct the MBS pricing model, and the Shanghai stock exchange bond market according to the number of the model to the empirical research, the realization of pass through securities and CMO pricing.

【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言所謂住房抵押貸款證券化,是指以未來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金收入流為支撐,將一組期限、利率、規(guī)模大致相同的抵押貸款進(jìn)行一定的包裝、組合后轉(zhuǎn)化成為可以在資本市場(chǎng)流通的證券的過(guò)程。近10年以來(lái),中國(guó)在住房抵押貸款證券化方面進(jìn)行了諸多探索并積累了相當(dāng)多的經(jīng)驗(yàn),伴隨著2005年12月1

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