本文關(guān)鍵詞：基于隨機(jī)模擬的資產(chǎn)組合有效子集的精確檢驗(yàn)方法　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2014年07期 　論文類(lèi)型：期刊論文

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【摘要】：考慮到資產(chǎn)組合有效子集的漸近檢驗(yàn)方法通常只適用于大樣本情形,為了提高在有限樣本和小樣本情形下有效子集判定的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性,通過(guò)分析資產(chǎn)組合有效子集新的判定條件,提出了一種基于Block-Bootstrap隨機(jī)模擬的有效子集精確檢驗(yàn)方法,同時(shí)對(duì)幾類(lèi)一致性協(xié)方差陣估計(jì)下的穩(wěn)健檢驗(yàn)方法進(jìn)行了檢驗(yàn)功效和檢驗(yàn)水平的比較,模擬結(jié)果表明基于Block-Bootstrap隨機(jī)模擬的精確檢驗(yàn)方法更為可靠,實(shí)證結(jié)果也表明該方法得到的有效子集更為穩(wěn)定.
[Abstract]:Considering that the asymptotic test method of portfolio efficient subset is usually only suitable for large sample case, in order to improve the accuracy and stability of effective subset decision in the case of limited sample and small sample. Based on the analysis of the new judgment conditions of the effective subset of asset combination, a new accurate test method of the effective subset based on Block-Bootstrap stochastic simulation is proposed. At the same time, we compare the test efficacy and the test level of several kinds of robust test methods under the covariance matrix estimation. The simulation results show that the accurate test method based on Block-Bootstrap stochastic simulation is more reliable, and the empirical results show that the effective subset obtained by this method is more stable.
【作者單位】： 深圳大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)學(xué)院;華南農(nóng)業(yè)大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71101095) 廣東省自然科學(xué)基金(2008276)
【分類(lèi)號(hào)】：F830;F224
【正文快照】： 1 引言對(duì)于Markow1 tz問(wèn)題的研究,以往的文獻(xiàn)大都假定協(xié)方差陣為正定,但是隨著資產(chǎn)種類(lèi)的增加和金融衍生產(chǎn)品的大量涌現(xiàn),許多機(jī)構(gòu)投資者必然會(huì)考慮包含衍生工具的投資組合問(wèn)題,這時(shí)很可能出現(xiàn)多重共線性和相關(guān)性,從而出現(xiàn)協(xié)方差陣奇異或近似奇異的情況.Szegol1!曾猜想當(dāng)協(xié)方差

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 姚海祥,易建新,李仲飛;奇異方差-協(xié)方差矩陣的n種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效邊界的特征[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年01期

2 吳國(guó)清;周遠(yuǎn)航;;規(guī)模組合、因子定價(jià)與均值方差張成——來(lái)自中國(guó)A股的證據(jù)[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年11期

3 蔣春福;戴永隆;;奇異協(xié)方差陣下有效前沿及有效組合的解析解[J];系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué);2008年09期

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5 史樹(shù)中,楊杰;證券組合選擇的有效子集[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2002年01期

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8 周海林;吳鑫育;丁忠明;汪壽陽(yáng);;權(quán)證是冗余證券嗎? 基于滬深交易所的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2013年07期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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2 李傳樂(lè);陳耕耘;;中國(guó)與海外成熟資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益比較研究[J];廣東經(jīng)濟(jì);2007年07期

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4 李傳樂(lè);王美今;;B股相對(duì)于A股的市場(chǎng)投資價(jià)值研究——基于均值-方差張成與Block-Bootstrap模擬的分析[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2010年05期

5 姚海祥;馬慶華;;任意收益率分布和奇導(dǎo)協(xié)方差矩陣下的均值——風(fēng)險(xiǎn)模型研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2011年01期

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8 蔣春福;戴永隆;;奇異協(xié)方差陣下有效前沿及有效組合的解析解[J];系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué);2008年09期

9 李傳樂(lè);王美今;;隨機(jī)折現(xiàn)因子框架下均值-方差張成的計(jì)量分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年18期

10 秦松濤;;多因素模型中的最佳投資比例[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年04期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 姚海祥;;奇導(dǎo)協(xié)方差矩陣和任意收益率分布下均值-CVaR模型的有效邊界特征[A];第十屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 吳祝武;基于均值—方差框架的若干投資組合選擇模型研究[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué);2011年

2 周仁才;考慮“老鼠倉(cāng)”情況下的資產(chǎn)定價(jià)研究[D];上海交通大學(xué);2009年

3 馬俊偉;Lévy分布下期權(quán)蒙特卡洛模擬定價(jià)模型[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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2 張愛(ài)玲;吳沖鋒;;權(quán)證發(fā)行對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)交易行為的影響研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2008年04期

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7 蘇咪咪,葉中行;協(xié)方差矩陣奇異情況下的最優(yōu)投資組合[J];應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì);2005年03期

8 蔣春福;戴永隆;;奇異協(xié)方差陣下證券組合的有效子集[J];應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì);2008年05期

9 史樹(shù)中,楊杰;證券組合選擇的有效子集[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2002年01期

10 史樹(shù)中,楊杰;不允許賣(mài)空證券組合選擇的有效子集[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2003年02期

【相似文獻(xiàn)】

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1 史樹(shù)中,楊杰;證券組合選擇的有效子集[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2002年01期

2 王金才;徐偉;郭丹;;證券組合選擇有效子集的分類(lèi)與搜索方法[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2006年02期

3 路莉貞;;帶交易費(fèi)用的證券組合選擇的有效子集[J];科教文匯(下旬刊);2007年08期

4 蔣春福;戴永隆;;奇異協(xié)方差陣下證券組合的有效子集[J];應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì);2008年05期

5 蔣春福;彭泓毅;;證券組合有效子集的統(tǒng)計(jì)推斷[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2012年03期

6 蔣春福;楊宇寬;;證券組合有效子集的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)及實(shí)證研究[J];中國(guó)管理科學(xué);2012年04期

7 史樹(shù)中,楊杰;不允許賣(mài)空證券組合選擇的有效子集[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2003年02期

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1 王金才;證券選擇的多元化問(wèn)題研究[D];西北工業(yè)大學(xué);2004年

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本文編號(hào)：1401036