本文關(guān)鍵詞：股票市場流動性風(fēng)險計量模型研究　出處：《中國管理科學(xué)》2011年02期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 流動性風(fēng)險 目標(biāo)流動性 流動性不足 計量模型

【摘要】：本文通過對流動性風(fēng)險本質(zhì)屬性的探討,提出了目標(biāo)流動性的概念,建立了兩個新的流動性風(fēng)險計量模型模型,一是用流動性不足的均值測度流動性風(fēng)險模型;一是包含流動性不足及其波動性的流動性風(fēng)險綜合測度模型。并以上海證券交易所上市的148只A股為樣本進行實證檢驗,結(jié)果表明該模型能夠科學(xué)計量股票流動性風(fēng)險。
[Abstract]:In this paper , the concept of target liquidity is put forward by discussing the essential attributes of liquidity risk , two new models of liquidity risk measurement are established , one is the model of liquidity risk measurement by means of the means of insufficient liquidity and its volatility , and the empirical test is conducted on 148 A shares listed on Shanghai Stock Exchange . The results show that the model can scientifically measure the liquidity risk of stock .

【作者單位】： 上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：上海財經(jīng)大學(xué)211第3期項目資助(2007330060)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言市場流動性風(fēng)險是指由于市場缺乏流動性或流動性不足,給市場參與者帶來的額外交易成本或潛在損失,是證券市場投資者(尤其是機構(gòu)投資者)面臨的主要風(fēng)險之一。關(guān)于流動性風(fēng)險的本質(zhì)和測度,雖然國內(nèi)外學(xué)者取得了豐碩的研究成果,但目前還沒有形成統(tǒng)一體系,仍處于探討階段。Sm

【參考文獻】

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本文編號：1395609