本文關(guān)鍵詞：ARIMA-GARCH隨機(jī)收益鞅過(guò)程下冪型交換期權(quán)定價(jià)　出處：《哈爾濱工程大學(xué)學(xué)報(bào)》2011年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：為了更好地體現(xiàn)現(xiàn)實(shí)的股價(jià)中漂移率和波動(dòng)率對(duì)其資產(chǎn)價(jià)格的影響,利用隨機(jī)微分方程和其解中都含有的漂移率和波動(dòng)率,在傳統(tǒng)的資產(chǎn)定價(jià)中加入漂移率和波動(dòng)率的鞅表示算法,利用測(cè)度變換確定資產(chǎn)價(jià)格.最終在經(jīng)典的ARI-MA和GARCH過(guò)程基礎(chǔ)上聯(lián)合建立了一個(gè)反映股價(jià)非線性特點(diǎn)的隨機(jī)過(guò)程ARIMA-GARCH過(guò)程,對(duì)奇異期權(quán)定價(jià)提高精度,通過(guò)過(guò)去信息對(duì)具有線性冪型交換期權(quán)進(jìn)行高精度定價(jià).
[Abstract]:In order to better reflect the influence of the asset price volatility and the drift rate of the real stock price, using the stochastic differential equation and its solution containing in drift rate and volatility, adding drift rate and volatility in asset pricing in the traditional martingale representation algorithm to determine asset prices by measure in ARI-MA transform. Based on the classical process and GARCH jointly set up a stock price to reflect the nonlinear characteristics of the random ARIMA-GARCH process, to improve the accuracy of exotic option pricing, the information in the past with linear power exchange option pricing with high accuracy.

【作者單位】： 哈爾濱工程大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：哈爾濱工程大學(xué)基礎(chǔ)研究基金資助項(xiàng)目(HEUF04022)
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 隨著期權(quán)市場(chǎng)的不斷發(fā)展,期權(quán)定價(jià)問(wèn)題成為金融數(shù)學(xué)的核心問(wèn)題之一.1973年,美國(guó)金融學(xué)家F.Black等提出了經(jīng)典的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型[1],該模型在數(shù)學(xué)上的嚴(yán)密性有利于計(jì)算,但其股票價(jià)格遵循幾何Brown運(yùn)動(dòng),且股票收益波動(dòng)率為常數(shù)的假設(shè)與實(shí)際市場(chǎng)差別很大.大量的研究表

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本文編號(hào)：1390224