本文關鍵詞：ARIMA-GARCH隨機收益鞅過程下冪型交換期權定價　出處：《哈爾濱工程大學學報》2011年03期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 漂移率 波動率 ARIMA-GARCH過程 冪型交換期權 鞅過程

【摘要】：為了更好地體現(xiàn)現(xiàn)實的股價中漂移率和波動率對其資產價格的影響,利用隨機微分方程和其解中都含有的漂移率和波動率,在傳統(tǒng)的資產定價中加入漂移率和波動率的鞅表示算法,利用測度變換確定資產價格.最終在經典的ARI-MA和GARCH過程基礎上聯(lián)合建立了一個反映股價非線性特點的隨機過程ARIMA-GARCH過程,對奇異期權定價提高精度,通過過去信息對具有線性冪型交換期權進行高精度定價.
[Abstract]:In order to better reflect the influence of the asset price volatility and the drift rate of the real stock price, using the stochastic differential equation and its solution containing in drift rate and volatility, adding drift rate and volatility in asset pricing in the traditional martingale representation algorithm to determine asset prices by measure in ARI-MA transform. Based on the classical process and GARCH jointly set up a stock price to reflect the nonlinear characteristics of the random ARIMA-GARCH process, to improve the accuracy of exotic option pricing, the information in the past with linear power exchange option pricing with high accuracy.

【作者單位】： 哈爾濱工程大學理學院;
【基金】：哈爾濱工程大學基礎研究基金資助項目(HEUF04022)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 隨著期權市場的不斷發(fā)展,期權定價問題成為金融數(shù)學的核心問題之一.1973年,美國金融學家F.Black等提出了經典的Black-Scholes期權定價模型[1],該模型在數(shù)學上的嚴密性有利于計算,但其股票價格遵循幾何Brown運動,且股票收益波動率為常數(shù)的假設與實際市場差別很大.大量的研究表

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