本文關鍵詞：金融危機下帶傳染效應的違約預報　出處：《管理科學學報》2011年01期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：考慮多階段狀態(tài)變量的動態(tài)信息對違約風險的影響,同時考慮宏觀因素和公司個體因素來構(gòu)建違約預報模型,并且通過在狀態(tài)變量中包含的行業(yè)因素來刻畫行業(yè)間可能存在的信用傳染效應;建立違約風險強度中參數(shù)的極大似然估計和漸近性質(zhì),進而建立條件違約概率期限結(jié)構(gòu)的極大似然估計.利用極大似然估計及其漸近性質(zhì)考慮傳染效應的顯著性檢驗問題,最后通過模擬研究比較文中所給出的兩種估計方法和檢驗方法的表現(xiàn).
[Abstract]:Considering the influence of dynamic information of multi - stage state variables on the risk of default , considering the macro - factors and the individual factors of the company to construct the default forecast model , the maximum likelihood estimation and the asymptotic property of the parameters in the risk intensity of default are established , and then the maximum likelihood estimation of the conditional default probability term structure is established .

【作者單位】： 中國科學院數(shù)學與系統(tǒng)科學研究院;上海財經(jīng)大學統(tǒng)計學系;
【基金】：國家杰出青年基金資助項目(70825004) 國家自然科學基金重點資助項目(10731010);國家自然科學基金委創(chuàng)新研究群體科學基金(10721101) 國家973項目子項目(2007CB814902) 上海財經(jīng)大學“211工程”三期重點學科建設資助項目 上海市重點學科建設資助項目(B803)
【分類號】：F830.9
【正文快照】： 0引言從2008年美國的次貸危機中,可以看到信用違約傳染的嚴重后果.這次金融危機是源于美國的房屋次級抵押貸款者違約引起貸款機構(gòu)的破產(chǎn),以貸款為基礎的衍生品價格下跌導致大量投資基金紛紛倒閉,引發(fā)股市的劇烈震蕩,造成一連串的骨牌效應,波及了全球的金融行業(yè).信用傳染可以

【參考文獻】

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