本文關鍵詞：評估Value-at-Risk模型——條件矩檢驗方法　出處：《系統(tǒng)工程理論與實踐》2014年05期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：提出一種基于條件矩檢驗的Value-at-Risk(VaR)模型評估方法.其基本思想是如果VaR模型無設定誤差,則觀察到的"突破"事件是鞅過程.因此可以通過檢驗"突破"事件是否為鞅對VaR模型進行設定檢驗.采用條件矩檢驗方法對風險管理行業(yè)普遍使用的八種VaR模型進行回測檢驗,作者發(fā)現(xiàn)條件歷史模擬法表現(xiàn)最好,通過了各種檢驗,而無條件正態(tài)分布VaR模型表現(xiàn)最差,沒有通過任何一種檢驗.在風險管理實務中,作者推薦使用條件歷史模擬法度量和管理金融風險.
【作者單位】： 西南財經(jīng)大學統(tǒng)計學院;
【基金】：西南財經(jīng)大學金融數(shù)量研究中心(JBK120405) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費(JBK130166)
【分類號】：O212.1;F830
【正文快照】： i引言風險管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心議題.在20世紀70年代初期,缺乏定量化的風險度量模型是風險管理的主要問題.在40年后的今天,問題走向了另外一端,模型太多了,不充分甚至錯誤的風險度量模型成為當今世界金融市場動蕩的重要誘因之一.金融風險管理人員逐漸意識到,風險模型本身

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本文編號：1315098