本文關鍵詞：A股上市公司ST風險預警——基于KMV模型的大樣本經(jīng)驗實證

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【摘要】：針對中國上市公司股權結構的特殊性,修正KMV模型中股權市值計算和違約點設定方法,以2010—2011年所有A股上市公司為樣本,運用修正的KMV模型對ST公司和非ST公司信用風險進行評價和預測,建立合適的財務困境預警線。大樣本下的實證研究表明,修正后的KMV模型至少可以提前兩年對上市公司的財務困境進行有效預警。
【作者單位】： 華南師范大學經(jīng)濟與管理學院;
【分類號】：F276.6;F224;F832.51
【正文快照】： 一、相關研究關于企業(yè)信用風險的研究在世界上是一個被廣泛關注的課題,其中企業(yè)信用違約概率(PD)的度量與評估是信用風險評估模型中的主要輸入變量之一,也是巴賽爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法(IBB)的關鍵內(nèi)容。國外隨著研究的日益深入,經(jīng)歷了從定性分析到定量分析,從靜態(tài)分析到動態(tài)

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本文編號：1261946