本文關鍵詞：我國住房抵押貸款支持證券的信用風險度量研究

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【摘要】：我國住房抵押貸款支持證券當前正處于試點階段,如何準確地度量其信用風險對未來擴大資產證券化試點范圍、繼續(xù)深化發(fā)展資產證券化市場有著重要的現(xiàn)實意義。本文以"建元2005-1"個人住房抵押貸款支持證券為例,利用CPV模型和修正的KMV模型分別對基礎資產和資產池整體的信用風險進行實證研究,并且在此基礎上提出未來發(fā)展我國住房抵押貸款支持證券的政策建議。
【作者單位】： 福州大學經濟與管理學院;
【基金】：國家自然科學基金項目“不完全市場中相關性風險和最優(yōu)組合選擇研究”(71073023) 福建省社會科學基金重點項目“資本項目開放進程中的人民幣國際化問題研究”(2014A027)
【分類號】：F832.45
【正文快照】： 一、引言20世紀90年代,住房抵押貸款支持證券作為重大金融創(chuàng)新而被廣大發(fā)達國家和新興市場所接受,成為國際資本市場上廣為流行的融資工具。但是,次貸危機的爆發(fā)讓人們意識到這也是能夠激發(fā)金融市場系統(tǒng)性風險的復雜金融衍生產品。我國住房抵押貸款支持證券的發(fā)展正處于初級階

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本文編號：1243468