本文關(guān)鍵詞：H券商融資融券項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究

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【摘要】：隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善,我國(guó)投資者對(duì)融資融券業(yè)務(wù)需求的也越來(lái)越多,融資融券業(yè)務(wù)也慢慢成為了我國(guó)資本市場(chǎng)上的不能夠缺少的一個(gè)組成部分,也可以算是一個(gè)新交易渠道。2010年3月31日融資融券交易第一次出現(xiàn)在市場(chǎng)上。自從有了這個(gè)業(yè)務(wù),資本市場(chǎng)的交易量和交易規(guī)模在一定程度上提升明顯,融資融券業(yè)務(wù)也逐步成為一項(xiàng)成熟的交易工具,對(duì)我國(guó)的股票市場(chǎng)起到了顯著的積極作用。融資融券業(yè)務(wù)的開(kāi)展也標(biāo)志著我國(guó)信用交易的正式形成,結(jié)束了我國(guó)股票市場(chǎng)一直以來(lái)“單邊市”的情況。雖然我國(guó)的融資融券業(yè)務(wù)并沒(méi)有像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣完善,歷史還不是很長(zhǎng),但是這項(xiàng)業(yè)務(wù)在國(guó)外卻早就有了上百年的發(fā)展歷史。最早出現(xiàn)這個(gè)業(yè)務(wù)的是荷蘭阿姆斯特丹,也是最原始的是證券交易所。隨著證券交易所的出現(xiàn),融資融券業(yè)務(wù)也就隨之孕育而生,成為了當(dāng)時(shí)證券市場(chǎng)上的主要組成部分,并且一直延續(xù)發(fā)展到現(xiàn)在。由于融資融券業(yè)務(wù)存在杠桿性和做空性的投資特點(diǎn),這就使得證券公司在開(kāi)展這個(gè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)時(shí)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)然也同時(shí)因?yàn)檫@個(gè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展獲得了不菲的業(yè)務(wù)收入。隨著投資者對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的需求不斷增加,證券公司不僅會(huì)會(huì)面臨資金不足和證券數(shù)量不足的風(fēng)險(xiǎn),也更會(huì)面臨出現(xiàn)極端市場(chǎng)行情下無(wú)法及時(shí)拋出證券平倉(cāng)而產(chǎn)生的直接損失風(fēng)險(xiǎn),因此如何有效的管理這些風(fēng)險(xiǎn)成了各大券商的重要課題。本文通過(guò)對(duì)比國(guó)外市場(chǎng)的融資融券業(yè)務(wù),分析了我國(guó)證券市場(chǎng)遇到的問(wèn)題和挑戰(zhàn),并提出了解決的辦法的理論和實(shí)際措施。在文章中,我們先對(duì)融資融券的概念、業(yè)務(wù)流程、特點(diǎn)等相關(guān)理論進(jìn)行了分析,然后對(duì)我國(guó)市場(chǎng)上的券商如何進(jìn)行融資融券項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了研究,以H公司項(xiàng)目作為具體案例,分析了該券商的融資融券業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)類型,結(jié)合國(guó)外成熟資本市場(chǎng)的一些做法,提出了個(gè)人的一些建議,希望可以對(duì)我國(guó)融資融券項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理有一些幫助。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.39

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