本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響研究

  更多相關(guān)文章： 人民幣匯率 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) GARCH模型

【摘要】：以2008年1月7日到2012年3月30日為樣本數(shù)據(jù),建立基于廣義誤差分布的GARCH模型.結(jié)果表明,行業(yè)指數(shù)收益率波動(dòng)具有"長(zhǎng)期記憶性"并且股市價(jià)格的波動(dòng)呈現(xiàn)非對(duì)稱性,即存在杠桿效應(yīng).改變了以往運(yùn)用總體角度方法,以行業(yè)角度出發(fā),同時(shí)引入了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這一控制因素,分析匯市與股市的關(guān)系,結(jié)論更具有現(xiàn)實(shí)意義.
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)理學(xué)院統(tǒng)計(jì)系;
【基金】：北京市教育委員會(huì)科技計(jì)劃面上項(xiàng)目(KM201310009013)
【分類號(hào)】：F832.6;F832.51
【正文快照】： 2005年7月中國(guó)人民銀行進(jìn)行匯率改革,實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)整、有管理的浮動(dòng)匯率制度.此項(xiàng)制度改革后,拓寬了人民幣匯率波動(dòng)參考范圍,也使人民幣匯率波動(dòng)帶來貿(mào)易效應(yīng)的不確定性增加.與此同時(shí),我國(guó)股權(quán)分置改革也拉開了大幕,在匯率波動(dòng)外部沖擊下,我國(guó)

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 倪慶東;倪克勤;;匯改以來我國(guó)外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露的行業(yè)特征——基于深市行業(yè)指數(shù)的分析[J];金融理論與實(shí)踐;2010年02期

2 舒家先;謝遠(yuǎn)濤;;中國(guó)行業(yè)指數(shù)收益率與人民幣匯率動(dòng)態(tài)聯(lián)系實(shí)證分析[J];統(tǒng)計(jì)教育;2008年03期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 姚小義;肖燕;;人民幣升值對(duì)股票收益率影響研究——基于中國(guó)制造業(yè)的面板數(shù)據(jù)分析[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2010年02期

2 潘雅瓊;趙娉婷;;關(guān)于我國(guó)上市公司匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)證研究[J];財(cái)會(huì)月刊;2012年27期

3 李剛;;我國(guó)上市公司外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露的貨幣差異和行業(yè)差異——基于Fama-French三因素模型分析[J];東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年03期

4 李剛;;中國(guó)上市公司外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露影響因素實(shí)證分析[J];大連海事大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2013年03期

5 胡振;李娜;;果農(nóng)參與合作社的意愿及影響因素分析——以北京市平谷區(qū)大桃種植戶為例[J];北京農(nóng)業(yè)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào);2014年06期

6 倪慶東;;匯率沖擊、公司特質(zhì)與外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露——基于上證180樣本股票的分析[J];金融理論與實(shí)踐;2011年02期

7 段瑞君;;行業(yè)指數(shù)收益的風(fēng)險(xiǎn)研究——來自深圳股票市場(chǎng)的證據(jù)[J];金融理論與實(shí)踐;2012年03期

8 戚遠(yuǎn)方;錢曾;;人民幣有效匯率指數(shù)與股票指數(shù)的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)師;2012年08期

9 郭飛;;外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和公司價(jià)值:基于中國(guó)跨國(guó)公司的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2012年09期

10 康立;劉倩;;基于現(xiàn)金流模型的我國(guó)旅游業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露研究[J];上海金融學(xué)院學(xué)報(bào);2013年02期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 丁麗娜;中國(guó)羊肉市場(chǎng)供求現(xiàn)狀及未來趨勢(shì)研究[D];中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué);2014年

2 王方軍;離散型序貫博弈計(jì)量模型研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2014年

3 李剛;我國(guó)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)管理效果的實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

4 張妍妍;產(chǎn)品空間結(jié)構(gòu)演化與產(chǎn)業(yè)升級(jí)研究[D];吉林大學(xué);2014年

5 趙星;我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)集聚的動(dòng)力機(jī)制研究[D];南京師范大學(xué);2014年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 戴夫;我國(guó)上市公司外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露研究[D];暨南大學(xué);2011年

2 李健;我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露的統(tǒng)計(jì)研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

3 陳慧蓮;我國(guó)行業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

4 蒙詩韻;我國(guó)能源和材料企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

5 肖燕;人民幣匯率變動(dòng)對(duì)制造業(yè)股票收益率的影響研究[D];湖南大學(xué);2009年

6 趙娉婷;新匯率制度下我國(guó)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];武漢科技大學(xué);2011年

7 胡小云;人民幣匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)價(jià)格影響實(shí)證研究[D];武漢科技大學(xué);2009年

8 魏友蘭;中國(guó)上市銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露[D];廣東商學(xué)院;2012年

9 李真真;新匯率制度下我國(guó)鋼鐵行業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)證研究[D];山東大學(xué);2012年

10 楊青磊;中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露實(shí)證研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 任再萍;宋軍;李彩霞;;人民幣升值的外匯風(fēng)險(xiǎn)及其行業(yè)影響研究——基于重復(fù)抽樣技術(shù)的分析[J];產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究;2008年02期

2 呂江林;李明生;石勁;;人民幣升值對(duì)中國(guó)股市影響的實(shí)證分析[J];金融研究;2007年06期

3 栗書茵;;匯兌損益對(duì)上市公司利潤(rùn)影響的理論和實(shí)證分析[J];中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2007年03期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王曙光;對(duì)人民幣匯率調(diào)整若干問題的思考[J];福建論壇(經(jīng)濟(jì)社會(huì)版);2000年02期

2 吳運(yùn)迪;論人民幣匯率的中長(zhǎng)期決定和制度安排[J];國(guó)際金融研究;2000年05期

3 魏巍賢;基于貿(mào)易方程的人民幣匯率研究[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);2000年01期

4 劉向華;關(guān)于人民幣匯率的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2000年01期

5 黃元琳;我國(guó)加入世界貿(mào)易組織與人民幣匯率的穩(wěn)定[J];經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2000年06期

6 陳千紅,張磊,劉阿男;入世后人民幣匯率走勢(shì)分析[J];金融理論與實(shí)踐;2000年11期

7 張曉樸;均衡與失調(diào):1978—1999人民幣匯率合理性評(píng)估[J];金融研究;2000年08期

8 魏巍賢;人民幣匯率決定模型的實(shí)證分析[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2000年03期

9 蔣萬進(jìn),阮建弘,王東妮;貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)適度 人民幣匯率保持穩(wěn)定——2000年第三季度金融運(yùn)行述評(píng)[J];中國(guó)金融;2000年11期

10 楊帆;對(duì)人民幣匯率的幾點(diǎn)看法[J];中國(guó)統(tǒng)計(jì);2000年09期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李建;;建立有中國(guó)特色人民幣匯率理論的一些思考[A];當(dāng)代中國(guó)：發(fā)展·安全·價(jià)值——第二屆（2004年度）上海市社會(huì)科學(xué)界學(xué)術(shù)年會(huì)文集 （中）[C];2004年

2 張永軍;;人民幣匯率對(duì)美國(guó)的影響[A];中國(guó)智庫經(jīng)濟(jì)觀察（2011～2012）[C];2012年

3 于榮;朱喜安;;人民幣匯率的波動(dòng)性和互動(dòng)性特征研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第10卷）[C];2009年

4 綦剛長(zhǎng);;金融危機(jī)條件下的人民幣匯率問題研究[A];建設(shè)經(jīng)濟(jì)文化強(qiáng)�。禾魬�(zhàn)·機(jī)遇·對(duì)策——山東省社會(huì)科學(xué)界2009年學(xué)術(shù)年會(huì)文集（2）[C];2009年

5 王杰秋;;后金融危機(jī)時(shí)期人民幣匯率問題探究[A];金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中的作用——陜西省金融學(xué)會(huì)第十九屆金融征文獲獎(jiǎng)?wù)撐募痆C];2011年

6 方興;;后金融危機(jī)時(shí)代國(guó)際貿(mào)易與人民幣匯率變化及其對(duì)策研究[A];外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)說與中國(guó)研究報(bào)告[C];2012年

7 李婧;;人民幣匯率新機(jī)制：特征、主要問題和對(duì)策[A];中華外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)說研究會(huì)第十四次學(xué)術(shù)討論會(huì)論文摘要文集[C];2006年

8 林毅夫;;關(guān)于人民幣匯率問題的思考與政策建議[A];2006年冬季CCER中國(guó)經(jīng)濟(jì)觀察（總第8期）[C];2007年

9 初釗鵬;王錚;張煥波;李兵;;金融危機(jī)背景下人民幣匯率問題研究[A];中國(guó)地理學(xué)會(huì)百年慶典學(xué)術(shù)論文摘要集[C];2009年

10 趙京霞;;人民幣匯率形成機(jī)制與匯率走勢(shì):穩(wěn)定下的機(jī)制完善[A];國(guó)際經(jīng)貿(mào)研究論文集（2003年）[C];2003年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 記者 李巧寧;人民幣匯率波幅會(huì)放寬嗎？[N];財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào);2000年

2 ;人民幣匯率：世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)壓器[N];財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào);2004年

3 ;穩(wěn)定人民幣匯率有利中國(guó)更有利世界[N];期貨日?qǐng)?bào);2003年

4 吳明;人民幣匯率與出口引資[N];上海金融報(bào);2001年

5 北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 鐘偉;人民幣匯率將成為長(zhǎng)期話題[N];社會(huì)科學(xué)報(bào);2003年

6 ;人民幣匯率:被有意夸大的話題[N];上海證券報(bào);2005年

7 本報(bào)記者　徐炯　;歐洲央行行長(zhǎng)首談人民幣匯率[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2005年

8 張旭東;央行宣布人民幣匯率有限浮動(dòng)[N];新華每日電訊;2005年

9 縹緲;人民幣匯率的“結(jié)點(diǎn)”有相當(dāng)?shù)碾y度[N];中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào);2005年

10 見習(xí)記者 董硯龍;人民幣匯率博弈再現(xiàn)波瀾　[N];中華工商時(shí)報(bào);2003年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王磊;人民幣匯率水平合理性問題研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

2 谷宇;人民幣匯率體制變革對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響分析[D];吉林大學(xué);2008年

3 孫章杰;二元結(jié)構(gòu)與央行最優(yōu)目標(biāo)選擇對(duì)人民幣匯率的影響研究[D];重慶大學(xué);2013年

4 馬驥;人民幣匯率調(diào)整的貿(mào)易效應(yīng)研究[D];北京郵電大學(xué);2008年

5 羅霄;美國(guó)國(guó)債對(duì)人民幣匯率影響研究[D];武漢大學(xué);2012年

6 秦培景;人民幣匯率、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

7 薛永剛;人民幣匯率及其波動(dòng)實(shí)證研究[D];華南理工大學(xué);2011年

8 王玉華;人民幣匯率波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)和利率的傳導(dǎo)效應(yīng)研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2014年

9 李敏;人民幣匯率的波動(dòng)、失調(diào)及其對(duì)泛長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)圈出口貿(mào)易的影響[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

10 劉鳳娟;人民幣匯率、國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論與經(jīng)驗(yàn)研究[D];湖南大學(xué);2007年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王帆;人民幣匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體影響及其差異分析[D];華東師范大學(xué);2009年

2 尤勤;人民幣匯率對(duì)價(jià)格的傳導(dǎo)機(jī)制及效應(yīng)研究[D];廈門大學(xué);2009年

3 劉洪濱;人民幣匯率評(píng)估基準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)研究[D];河北經(jīng)貿(mào)大學(xué);2008年

4 韓虎;人民幣匯率決定修正模型及實(shí)證分析[D];山東大學(xué);2010年

5 朱珂君;人民幣匯率非線性特征及其穩(wěn)定對(duì)策研究[D];南京航空航天大學(xué);2009年

6 李曉星;論人民幣匯率水平的合理性[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 丁小江;人民幣匯率均衡、失調(diào)以及調(diào)整分析[D];上海師范大學(xué);2011年

8 章虹芳;東南亞金融危機(jī)下人民幣匯率政策的選擇[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2000年

9 徐萬教;人民幣匯率變化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2001年

10 傅君鈞;人民幣匯率水平合理性研究[D];上海海事大學(xué);2003年

，

本文編號(hào)：1215762