發(fā)布時(shí)間：2017-11-17 06:21

  本文關(guān)鍵詞：通貨膨脹影響下的投資組合構(gòu)建問(wèn)題研究

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【摘要】：本文利用2010年1月至2014年3月的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了我國(guó)商品期貨、房地產(chǎn)、黃金和行業(yè)股票四大類共三十種重要金融資產(chǎn)的通脹對(duì)沖能力,篩選出具有通貨膨脹保護(hù)功能的資產(chǎn)。同時(shí)構(gòu)建考慮通脹因素的均值方差模型,利用篩選出的資產(chǎn)構(gòu)建投資組合,在股票資產(chǎn)池的基礎(chǔ)上依次加入黃金、房地產(chǎn)和商品期貨,對(duì)比投資組合對(duì)有效前沿,得到具有通脹保護(hù)功能的最優(yōu)投資策略。
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)應(yīng)用金融研究中心及金融學(xué)院;
【分類號(hào)】：F822.5;F832;F224
【正文快照】： ,1引S“ 對(duì)于金融市場(chǎng)的投資者來(lái)說(shuō),最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一是通脹對(duì)投資組合實(shí)際價(jià)值的侵燭。不斷高漲的物價(jià)使資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值縮水,如何在通脹背景下實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值是與每一個(gè)經(jīng)濟(jì)參與者利益密切相關(guān)的問(wèn)題。 對(duì)資產(chǎn)收益與通脹關(guān)系的研究始于20世紀(jì)70年代。FiSher[1]將通貨膨脹

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本文編號(hào)：1195103