發(fā)布時(shí)間：2017-11-15 00:00

  本文關(guān)鍵詞：基于SV-GED模型的極值風(fēng)險(xiǎn)度量研究

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【摘要】：把GED分布引入SV模型,構(gòu)建SV-GED模型,然后與極值理論相結(jié)合擬合標(biāo)準(zhǔn)殘差的尾部分布,進(jìn)而建立一種新的金融風(fēng)險(xiǎn)度量模型——基于EVT-SV-GED的動(dòng)態(tài)VaR模型,并通過滬深300指數(shù)和恒生指數(shù)的每日收盤價(jià)進(jìn)行實(shí)證分析,研究顯示:EVT-SV-GED模型能有效刻畫中國股票市場(chǎng)的波動(dòng)性特征,并且能夠既有效又合理的度量金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【基金】：重慶市自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(CSTC2011BB2088) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)資助項(xiàng)目(CDJXS11021112)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言隨著金融自由化、金融全球化和資產(chǎn)證券化的發(fā)展,全球各個(gè)國家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不斷加深,新的金融工具不斷出現(xiàn),加之現(xiàn)代化信息傳播手段的迅速發(fā)展,促使金融創(chuàng)新活動(dòng)空前活躍,金融風(fēng)險(xiǎn)也更呈現(xiàn)出復(fù)雜化、多樣化態(tài)勢(shì),從而使金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更多的壓力和挑戰(zhàn),同時(shí)也對(duì)

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本文編號(hào)：1187504