本文關(guān)鍵詞：基于期望效用—熵模型的我國外匯儲備結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究

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【摘要】：高速增長的外匯儲備是一把"雙刃劍",它在增強一國綜合實力的同時,帶來了宏觀調(diào)控難度增加、貨幣政策獨立性被妨礙及匯率面臨巨大風(fēng)險的問題。本文將風(fēng)險決策中的期望效用-熵模型運用到外匯儲備結(jié)構(gòu)優(yōu)化的研究中,利用該模型從我國"一籃子"貨幣中選取了幾種貨幣作為我國外匯儲備貨幣,再選取2005~2014年的108個月度數(shù)據(jù),對我國外匯儲備結(jié)構(gòu)進行實證研究,得出了不同收益約束條件下的最優(yōu)貨幣資產(chǎn)權(quán)重,并對中國如何合理優(yōu)化外匯儲備結(jié)構(gòu)提出建議。
【作者單位】： 北京外國語大學(xué)國際商學(xué)院;
【分類號】：F832.6
【正文快照】： 范德勝王心抬截至2014年6月,我國外匯儲備總額達到3.99萬億美元。外匯儲備并非越多越好,高速增長的外匯儲備是一把“雙刃劍”,它在增強一國綜合實力的同時也帶來了宏觀調(diào)控難度增加、貨幣政策獨立性被妨礙以及匯率面臨巨大風(fēng)險的問題。一國如何根據(jù)本國國情實現(xiàn)外匯儲備的適度

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