本文關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管博弈分析

  更多相關(guān)文章： 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量 金融監(jiān)管 博弈理論

【摘要】：金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管在持續(xù)的相互作用下不斷發(fā)展。綜合相關(guān)文獻(xiàn)研究,可以發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新有利也有弊,它既可以提高金融市場(chǎng)的有效性,促進(jìn)金融市場(chǎng)的成熟發(fā)展,又可以滿足客戶多樣化需求,提高金融機(jī)構(gòu)的盈利能力和市場(chǎng)占有率。但是金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展也會(huì)給金融市場(chǎng)帶來風(fēng)險(xiǎn),金融創(chuàng)新產(chǎn)品的傳染性和相關(guān)性加大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和虛擬性,由于這類風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性和傳染性使得監(jiān)管難度增加。目前,我國(guó)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量低下、創(chuàng)新性不高、同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,這些問題都會(huì)引發(fā)更高的風(fēng)險(xiǎn),從而可能帶來新一輪的金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。因此,為彌補(bǔ)金融市場(chǎng)失靈的內(nèi)部缺陷,需要監(jiān)管部門強(qiáng)化對(duì)低質(zhì)量金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管,以提高金融創(chuàng)新產(chǎn)品的質(zhì)量和保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。但是,監(jiān)管部門對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管一方面會(huì)保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展,另一方面也會(huì)遏制金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新的積極性,從而也減少了我國(guó)高質(zhì)量金融創(chuàng)新產(chǎn)品的數(shù)量。所以,本文在研究金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新博弈關(guān)系的基礎(chǔ)上,從提高我國(guó)金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量的角度出發(fā),對(duì)金融監(jiān)管力度和金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量的博弈關(guān)系進(jìn)行了研究。首先,界定金融創(chuàng)新、金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量以及金融監(jiān)管相關(guān)概念并總結(jié)金融創(chuàng)新動(dòng)因、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的博弈關(guān)系。其中,金融創(chuàng)新是金融管理者、金融中介和金融機(jī)構(gòu)在金融工具、制度、市場(chǎng)以及金融業(yè)務(wù)等方面的創(chuàng)新,包括以下五種情況:新產(chǎn)品或服務(wù)的出現(xiàn)、新工藝的出現(xiàn)及應(yīng)用、新資源的供給、新市場(chǎng)的開拓和新的組織方式的確立。將高質(zhì)量金融創(chuàng)新產(chǎn)品定義為綜合金融體系穩(wěn)定性和本企業(yè)發(fā)展而進(jìn)行的合法合規(guī),不會(huì)給整個(gè)金融體系帶來高風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性強(qiáng),傳染性低,其投資者的收益也相應(yīng)較高的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。其次,在金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的博弈基礎(chǔ)上,分析金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量的博弈關(guān)系,構(gòu)建監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)間關(guān)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的質(zhì)量監(jiān)管的完全信息靜態(tài)博弈和完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型,尋找納什均衡和子博弈精煉納什均衡,通過分析完全信息靜態(tài)與動(dòng)態(tài)博弈結(jié)果,得出我國(guó)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的質(zhì)量與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行高質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新的收益和額外成本、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行低質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新的收益和受到的懲罰、監(jiān)管部門由于監(jiān)管不力受到上級(jí)的懲罰以及監(jiān)管部門采取強(qiáng)化監(jiān)管的額外成本之間的關(guān)系,博弈均衡結(jié)果顯示:監(jiān)管部門對(duì)于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行低質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管給金融機(jī)構(gòu)造成的監(jiān)管成本越高、額外成本越低,金融機(jī)構(gòu)越偏于進(jìn)行高質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新;金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行低質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新的收益越高、受到監(jiān)管部門的懲罰越小,金融機(jī)構(gòu)越會(huì)選擇進(jìn)行低質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新;監(jiān)管部門由于監(jiān)管不力受到的懲罰越大,監(jiān)管部門越會(huì)采取強(qiáng)化監(jiān)管策略;監(jiān)管部門采取強(qiáng)化監(jiān)管策略的成本越高,監(jiān)管部門越趨于放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。結(jié)合博弈均衡結(jié)果提出提高我國(guó)金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量的建議。再次,分析金融監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)在信息不對(duì)稱條件下的博弈關(guān)系,構(gòu)建金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的不完全信息靜態(tài)博弈模型和不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型,通過尋找貝葉斯納什均衡和精煉貝葉斯納什均衡,在分析金融監(jiān)管力度與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行高質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)系的基礎(chǔ)上,得出在信息不對(duì)稱情況下,金融機(jī)構(gòu)對(duì)高質(zhì)量產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新是最優(yōu)策略,而對(duì)低質(zhì)量金融產(chǎn)品則會(huì)選擇以一定的概率進(jìn)行創(chuàng)新或不創(chuàng)新。對(duì)均衡結(jié)果的分析表明,要降低金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行低質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新的概率,需要減小監(jiān)管部門強(qiáng)化監(jiān)管的額外成本,加大對(duì)進(jìn)行低質(zhì)量金融產(chǎn)品創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)的懲罰,加大對(duì)監(jiān)管部門由于監(jiān)管不力的懲罰力度以及提高監(jiān)管人員的監(jiān)管和判斷能力。這些措施在一定程度上,都降低了我國(guó)低質(zhì)量金融創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)的概率,保證了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。最后,從金融監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)兩者相互博弈關(guān)系角度出發(fā),結(jié)合納什均衡、子博弈精煉納什均衡、貝葉斯納什均衡記憶精煉貝葉斯納什均衡,針對(duì)如何提高我國(guó)金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量問題,為監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)提供參考建議。
【關(guān)鍵詞】：金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量 金融監(jiān)管 博弈理論
【學(xué)位授予單位】：山東師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.1
【目錄】：

• 摘要6-8
• ABSTRACT8-11
• 第1章 緒論11-18
• 1.1 研究背景與意義11-13
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 問題提出12-13
• 1.1.3 研究意義13
• 1.2 研究目標(biāo)與內(nèi)容13-16
• 1.2.1 研究目標(biāo)13-14
• 1.2.2 研究?jī)?nèi)容14-16
• 1.3 研究創(chuàng)新點(diǎn)16-18
• 第2章 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀18-23
• 2.1 金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)品創(chuàng)新相關(guān)研究18-19
• 2.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量相關(guān)研究19-20
• 2.3 金融監(jiān)管相關(guān)研究20-21
• 2.4 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系的相關(guān)研究21
• 2.5 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述21-23
• 第3章 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管相關(guān)概述23-27
• 3.1 金融創(chuàng)新相關(guān)概述23-24
• 3.1.1 金融創(chuàng)新內(nèi)涵23
• 3.1.2 金融創(chuàng)新理論研究23-24
• 3.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量24
• 3.3 金融監(jiān)管24-25
• 3.4 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量與金融監(jiān)管關(guān)系25-26
• 3.4.1 博弈理論25
• 3.4.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量與金融監(jiān)管博弈關(guān)系25-26
• 3.5 本章小結(jié)26-27
• 第4章 基于完全信息的金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管靜態(tài)博弈分析27-40
• 4.1 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的純戰(zhàn)略博弈分析27-30
• 4.1.1 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的純戰(zhàn)略博弈基本假設(shè)27-28
• 4.1.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的純戰(zhàn)略博弈模型構(gòu)建28-29
• 4.1.3 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的純戰(zhàn)略博弈結(jié)果分析29-30
• 4.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的混合戰(zhàn)略博弈分析30-38
• 4.2.1 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的混合戰(zhàn)略博弈基本假設(shè)30-31
• 4.2.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的混合戰(zhàn)略博弈模型構(gòu)建31-32
• 4.2.3 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的混合戰(zhàn)略博弈結(jié)果分析32-38
• 4.3 本章小結(jié)38-40
• 第5章 基于完全信息的金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管動(dòng)態(tài)博弈分析40-45
• 5.1 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的完全信息動(dòng)態(tài)博弈基本假設(shè)40-41
• 5.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型構(gòu)建41-43
• 5.3 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的完全信息動(dòng)態(tài)博弈結(jié)果分析43-44
• 5.4 本章小結(jié)44-45
• 第6章 基于不完全信息的金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管靜態(tài)博弈分析45-54
• 6.1 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的不完全信息靜態(tài)博弈基本假設(shè)45-46
• 6.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的不完全信息靜態(tài)博弈模型構(gòu)建46-48
• 6.3 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的不完全信息靜態(tài)博弈結(jié)果分析48-52
• 6.4 本章小結(jié)52-54
• 第7章 基于不完全信息的金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管動(dòng)態(tài)博弈分析54-63
• 7.1 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈基本假設(shè)54-55
• 7.2 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型構(gòu)建55-56
• 7.3 金融創(chuàng)新產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈結(jié)果分析56-61
• 7.4 本章小結(jié)61-63
• 第8章 結(jié)論與展望63-67
• 8.1 內(nèi)容概述63-64
• 8.2 結(jié)論64-66
• 8.3 展望66-67
• 參考文獻(xiàn)67-70
• 攻讀碩士學(xué)位期間學(xué)術(shù)成果情況70-71
• 致謝71

【參考文獻(xiàn)】

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